【策略复盘】需求大爆发！超预期上涨了（01.07）

大家好，下面是1月6号药师工具策略复盘

连续大涨后，今天A股，港股都来了个冲高回落，后面可能会稍微做一下修整。大家看这周网格的成交记录也就知道了，仓位基本都是卖出的，短期反弹比较多。

今天表现最好的是新能源，光伏，新能源车都还可以，光伏一口气卖了两格，前面跌的狠，最近反弹的也狠，深V了一半回来，这段时间的波动，网格算是抓住了

上涨的因素倒是挺类似的，都是降价导致的。

光伏降价大家估计听的不少，硅料硅片啥的距离高点已经跌很多了，只不过市场之前还在观察利润在各个环节里面会如何被截留，叠加价格下来了，可能会导致装机需求暂时保持观望。

之前市场风格又在复苏行业里面，光伏被持续抽血，这是之前下跌的主要理由。

不过下跌过程我也是给大家一些心灵鸡汤，比如估值问题，已经跌到网格中枢以下了，性价比是OK的，再比如前几天结合今年装机目标给大家算的一个光伏风电的增速，可能会有一些误差，但今年依然还会是一个比较高的增长情况。

今天是传出多家组件企业上调了1月的组件排产计划，意味着在成本大幅下降之后，下游可能开始从观望到干活的转变了（需求的回暖）

虽然此刻上游价格跟之前有很大的变化了，但我觉得今年的光伏可能会跟去年初的光伏会是同一个节奏，到二月份会发现一月份的装机可能会超市场预期，表现出淡季不淡的情况。

装机节奏可能是一致，但回到上游价格变化这里，产业链赚钱的环节当前确实是不一样了，只是我这里一般说的是光伏指数整体，可能赚个平均收益不难，但追求更高弹性的，可能就要往中下游细分方向去找了。

说完光伏，新能源车则是特斯拉继续降价，这个逻辑相对简单，自身降价提高需求，另外在降价的影响下，国内其他车企可能也得被动下调价格，整体后续会带动需求渗透率的提升。

但是否真的能否提升，从"使用者”角度来看，新能源车的确定性就不如光伏了，今天表现较好的是智能驾驶跟电池，这也是当前新能源车我们比较看好的细分领域了，对了，电池这里也是有降价预期的，碳酸锂最近也是每天几千几千的跌，大家可以关注一下。

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下面看工具策略的详细情况：

①网格交易

今天触发网格交易的有光伏，机床，建材，智能驾驶，科创板，创成长，A50

成交记录太多，就只粘贴一部分了，单日行情波动大，大家可自行上去软件检查一下条件单是否正常运行。

科创板卖出一格

创成长卖出一格

②基金定投工具

今天定投没有操作，整体收益率�

③可转债打新工具

今天申购以及上市的可转债，均通过指汇盈微服务通知到大家了

漱玉转债开盘117，最高123.8，收盘118.3，收盘溢价率41.52%。高于预估预期

合力转债开盘121，最高128.7，收盘124.3，收盘溢价率28.81%，基本符合预期

下周一有两只可转债上市

优彩转债上市，正股为优彩资源，公司主营业务为涤纶纤维及其制品的研发、生产、销售。

前三季度净利润同比下降33.26%

本次募资用于：年产8万吨功能性复合型特种纤维技改项目、废旧纺织品综合利用8万吨/年（二期）项目

当前转股价值92.52，给予23%-25%的溢价率，预计上市价格为114.72--116.57元

富淼转债上市，正股为富淼科技，公司主营业务为功能性单体、水溶性高分子、水处理膜及膜应用的研发、生产和销售，同时针对集中区内企业提供能源外供

前三季度净利润同比下降1.36%

当前转股价值90.08，给予27%--29%的溢价率，预计上市价格为114.40--116.20元。

④股债收益差

现在股债收益差是5.72%，百分位88%

意味着整体市场的性价比要比88%的时候要高，股票的性价比较高

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