【策略复盘】政策线，业绩线，最近关注方向！（01.05）

大家好，下面是1月4号药师工具策略复盘

今天又是被消息支配的一天，早上成长板块的电风扇眼瞅着要转到芯片半导体上的样子，随后传出之前预期的万亿产业支持计划可能会因为预算紧张导致暂停。

不过指数收盘也才跌0.49%左右，还可以接受，这是相对不好的消息

而房地产方面传出的消息则稍微好一些，经济日报文章指出，房地产市场企稳关键在需求复苏，明确了房地产支柱产业的地位，认为房地产的恢复回带动金融经济的恢复，而房地产的恢复关键又在于需求是否能有望逐步恢复

这段话让市场预期后面会有更强力的政策出台，除了有可能继续的房地产企业支持，还会有具体刺激需求的措施，前者还好，但后者究竟会使用哪种方式，这个我也是挺好奇的，现在普遍认为是认房认贷不再限制。

受此影响，房地产以及相关产业链今天都涨的不错，但相关指数还是在强势震荡的区间（房地产，建材），稍微出乎意料的则是中证银行指数反而创了阶段性新高。

之前定投用旅游换的银行，现在看还是略赚一些的（图一）

也可以理解，部分大权重成分股由于房地产预期问题跌的太狠，近期反弹的也是相当给力，其中两只也是我之前反复提醒过的。（图二）

整体思路暂时还可以维持不变，如果想持有体验稍微好一些的话，今年可以均衡持仓一些，然后对比一下性价比，权重有所侧重就好。

除此之外，就是重点关注业绩线的情况，从近期披露的数据来看，超预期的公司，市场认可度还是挺高的。

比如之前高测股份做光伏设备的高测股份，预计2022年实现归属于母公司所有者的净利润为7.6亿元到8.2亿元，同比增加340.09%到374.83%。业绩大幅超市场预期，股价大幅跳空高开。（图三）

再比如继三季度超预期的爱玛科技披露的年报预告继续超预期，预计2022年年度实现归属于上市公司股东的净利润为16.80亿元到20亿元，同比增长153%到201%，股价也是大幅跳空高开。（图四）

业绩披露后次日股价跳空高开，大家一般称为净利润断层，反应了市场对于业绩的认可度，如果公布业绩的时候，股价估值调整的比较多的话，上涨持续性也是有可能不错的。

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下面看工具策略的详细情况：

①网格交易

今天触发网格交易的有基建工程，银行，电力，旅游，军工，中证1000

银行ETF卖出一格

电力ETF卖出一格

旅游ETF买入一格

军工龙头卖出一格

中证1000卖出一格

②基金定投工具

今天定投没有操作，整体收益率�

③可转债打新工具

今天申购以及上市的可转债，已经通过指汇盈微服务通知到大家了

大元转债开盘119.99，最高125.54，收盘122.79，收盘溢价率38.30%，高于预期

会通转债开盘118，最高118，收盘116.29，收盘溢价率25.29%，略高于预期

明天没有可转债上市，也没有可转债申购

④股债收益差

现在股债收益差是5.89%，百分位91.17%

意味着整体市场的性价比要比91.17%的时候要高，股票的性价比较高

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