【策略复盘】业绩超预期了（07.08）

大家好，下面是7月8号药师工具策略复盘

如果单看大盘指数，今天跟昨天没啥区别，都是偏窄幅震荡。但行业板块上基本刚好相反。

昨天新能源，军工等成长板块涨，白酒医疗旅游跌。今天白酒医疗旅游涨，新能源成长板块跌。

猜中了白酒医疗旅游短时间基本回调到底《回调空间有限》，但没猜中高开低走的幅度有些大，当然，这跟大盘震荡走低有关。

自然也没猜到昨天大涨的新能源，军工今天基本把昨天的给还回去了。

从今天的表现来看，军工的回调是没有新能源多的。

光伏有传闻欧洲砍单的消息，风电有说明阳智能业绩不及预期的情况，而军工则是没啥消息，那是可以理解军工回调幅度是更小的。

实际上，新能源车电池我看了下，没有啥消息，但跌幅也不小

那就只能说，涨的多的回调深一些，涨的少的回调少一些。我理解更多是行业交易拥挤度的影响，新能源整体拥挤度更高，而军工交易拥挤度低一些。

说到业绩，这两天不少关注的公司披露了业绩。比如上面提到的明阳智能，预计上半年实现净利润22.00亿元~25.30亿元，净利润同比增长111.25%-142.94%。

同比大增，市场预期22亿。扣除掉一季度的14亿，二季度增长8-11亿元，环比下降。

大部分观点都是说上半年装机量低于预期是导致下跌的理由，不过我认为这个已经是名牌了，大家都知道上半年风电数据不好，这个我也有跟你们说过，只是近期借着招标量超预期涨的太高了，回调一下是很正常的

不用太过纠结，只是不要忘了我之前说过的，风电下半年开始，景气度是提高的，如果能借着中报业绩砸个坑，是不错的机会。从今天看，这个之前猜测的情况好像有点迹象了。

军工的抚顺特钢跟中航重机也发布了业绩预告：

抚钢预计上半年净利润1.53亿元-2.13亿元，同比减少50.6%-64.52%。

重机预计2022年半年度实现净利润5.4亿元到5.8亿元，同比增长99.94%到114.75%。

抚钢市场预期1.9亿，重机市场预期5.4亿元，都符合市场预期，重机处于预告区间值下限，严格来说略超预期了。

虽然都符合预期，但从这个业绩预告来看：

抚钢基本做实了之前想要涨价，但重机不接受的传闻。镍上涨的成本压力基本都是自个儿一个人承担了，让我想起了之前重机的电话会议，高温合金不缺，镍不缺。要涨价，我联合下游快速发展其它供应商

没有话语权，可怜的“打工人”，还好我是奔着镍下降抚钢后面能盈利修复去的，不然拿抚钢真不如拿重机。

从这里，也能得出一个思路，尽量找产业链上话语权较强的环节。

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下面看工具策略的详细情况

①网格交易

今天触发网格交易的有光伏ETF，电力ETF

光伏ETF卖出一格

电力ETF卖出一格

②基金定投工具

今天定投没有操作，整体收益率如下

③可转债打新工具

今天申购的道通转债，科达转债以及上市的浙22转债已经通过指汇盈通知到大家了。

下周一没有可转债申购，也没有可转债上市

④股债收益差

现在股债收益差是4.95%，百分位64.37%

意味着整体市场的性价比要比64.37%的时候要高，股票的性价比较高。关于股债收益差详情用法，查看《股债收益差工具上线了》

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