【0906收盘精解】光刻胶爆发！还有预期？

周末最大的利好就是房地产，认房不认贷，刺激改善置换型房源和新房需求，北京和上这几天中介都很忙，中介电话被打爆。不过，总价企稳，首付降低，那月供也就高了。对于有钱人来说，没啥影响，但对于资金不足的人来说，还是不够。这主要是给想置换的人一个拉长战线的机会。

从网上的讨论来看，分歧很严重。理由就是人口红利消失、收入下降，6个荷包被掏空等。

但是，今天一度全部成为香港房企地三仙的，融创中国、中国恒大、碧桂园午后大涨，本来大A股都要破位了，居然被地产股拉到红盘。其中两家居然摘掉“仙股”帽子了。

从公开披露的信息看，融创中国当前市净率仅0.23倍非常低，被资金一路拉到涨近70%，还有碧桂园完成了两笔合计2250万美元的境外债票息的支付，继续保持仍未实质性违约的状态，今天也大涨25%。恒大今年交付的房屋超过24万套，目前全年销售已超过400亿元。今天一度暴涨超80%。

为啥最后还是要靠拉地产来救经济呢；显而易见，上层一直在等美联储的消息。美联储加息周期下，如果我们强势放水，刺激内需，就很容易被抽血。昨天A股为啥会走弱，外围的原因就是美元飙升，人民币汇率贬值，油价持续攀升，通胀可能又要起来。如果由此美联储继续加息，国内房企又要被华尔街直接收割了。

所以选择这个节点出政策，拉房地产，说明上层已经认定美联储加息的火力已经不足了。正所谓避其锋芒，然后曲线救市！既然如此，刺激楼市化解债务就是明牌。所以预计本轮地产可不是最后一轮，而是开启全新周期的起点。

回到股市，上证指数基本上就是围绕着21天均线震荡调整，周四很可能又要博弈政策预期，所以反弹的概率还是比较高的。沪深两市今日成交额7713亿元，继续缩量。北向资金净流入4000万。个股上上涨2812家，下跌2265家，涨停38家，跌停5家。

盘面上最强的就是半导体板块，其中光刻胶大涨超8%，甚至涨出了主升浪的节奏，扬帆新材、蓝英装备、张江高科、盛剑环境等涨停。

华为概念果然走出了强修复，辨识度很高的人气股，华力创通、捷荣技术、华映科技等超10股涨停。还有卫星导航概念股大涨，震有科技、天迈科技、神宇股份均20CM涨停。光伏方向BC电池概念股开盘冲高，广信材料、永和智控涨停。

今天虽然指数弱，但短线情绪好。主要还是两个临近10天100%涨幅的票都封板了。比如华力创通昨天放量分歧，但是今天20CM涨停，7天涨幅112%。我乐家居8连板，涨幅114%。短线资金敢去接力封板，明天应该都会给溢价。突破100%涨幅是好事，接下来就看监管的态度了。

既然龙头继续在拓展高了，后面的小弟就可以看了，捷荣技术6连板、华映科技3连板。说明资金是围绕华为概念在炒作。因此卫星导航概念，半导体，华为供应链很可能已经确立9月份的主线地位了。9月份行情很可能是围绕着华为科技线来炒。

龙头选手直接就是观察华力创通，公司公告在连续十二个月内累计收到某客户采购订单总金额约为人民币2.1亿元。

中排的看天迈科技，神宇股份算是助攻龙头，让总龙头更稳。低位首板的有华体科技，深赛格都是刚刚突破箱体，还有震有科技、硕贝德、天银机电、中英科技、利扬芯片等大涨。

光刻胶方向，蓝箭电子，广信材料2大板，容大感光，换手板创新高了，而且成交量放大，后面应该是要走趋势了，分歧的时候多加观察。公司在互动平台上讲，多个系列产品的相关性能指标达到或超过国际/国内相关的行业标准，已经实现了对同类进口产品的替代。

这个方向后排首板的一大堆，比如神宇股份，张江高科涨停还有华映科技，华微电子，华体科技，盛剑环境，冠石科技，利通电子，春兴精工等10㎝助攻。因为有量化资金助推，板块直接日内大爆发了。

消息上的刺激就是华盛顿邮报说，华为新手机的发布引发美国政府的担忧，认为中国已经找到了绕过美国技术限制的方法，美国的制裁未能阻止中国取得关键技术进步。美国应该继续在涉及国家安全的领域加强技术限制。因此设备和原材料方向很可能就是他们将要制裁的方向。

因为全球半导体设备主要由美国和日本公司占据，美国占全球设备的70%日本占25%。目前多数设备国产化率不足20%，目前国内只能量产90nm光刻机，28nm光刻机正在研发中。还有光刻胶市场前四大厂商均来自日本，预计2028 年中国光刻胶市场规模将达206 亿元。这都是我们的七寸，所以国产替代，任重而道远。另外消息称大基金三期有望规模达到3000亿，布局的方向很可能是设备和材料端。

所以今天先给大家光刻胶国产化崛起精选名单，相关公司中报同比去年增长21.3%，而且比较稀缺，是国内唯一拥有荷兰ASML 曝光机的光刻胶公司，是集光刻胶研发、生产、检测、销售于一体的中外合资企业，也是国内唯一一家拥有高档光刻胶自主研发及生产实力的国家级高新技术企业。目前股价刚刚放量拐头，头肩底形成了。

另一家公司中报净利润同比去年增长12.48%，是国内主要的产业化生产中高端光刻胶单体的企业，是国际上先进的EUV 光刻胶单体发明者、生产者，单体产品覆盖全球90%以上客户群，下游客户包括Intel。目前股价正在构筑双底结构。

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后面继续观察华为的其他方向，特别是和华为手机关联度比较大的。因为消息上，有媒体从供应链获悉，Mate 60 Pro已加单至1500万-1700万台。为下半年智能手机复苏增添动力。

比如今天盘前硕贝德回复供货华为，直接大幅拉升11%，回天新材说公司电子胶产品与中兴、小米等头部客户均有合作，光伏硅胶可以应用于BC电池，股价的位置还比较低，还有中英科技叠加卫星导航＋半导体＋无人驾驶，而且还是次新的品种。还有看到今天家居方向叠加华为概念的立达信放量涨停了，这是智能家居方向，也是不错的逻辑。
股市有风险，投资需谨慎

今天的节目就讲到这里，明天咱们接着聊

张晔，编号A0740618060007