【0905收盘精解】9月围绕科技线看

今天市场整体是在21天均线上方整固的节奏，外资全天流出46亿，成交量8039亿。虽然房地产板块陷入调整，但是证券方向开始有企稳的迹象，而且顺周期品种也稳住了指数。因此目前这个成交量决定了指数弱势震荡，题材还是以轮动为主。

个股上，两市共23只个股涨停，18股炸板，两市炸板率为78%。连板股数量7家，其中我乐家居7连板是市场最高标，看看能否去挑战监管。家居板块今天是淘汰赛，去弱留强兑现为主。只有等我乐家居打开连板高度，后排接力也会好做点。

还有捷荣技术5连板，云煤能源3连板、华映科技、瀛通通讯、庚星股份，常山北明2连板。科技股整体偏强，板块中光刻机今天涨幅第一，广信材料、同益股份20cm，波长光电涨超10%，格林达涨停。而且老牌核心容大感光基本绕不开。

我们可以发现，科技股的导火线实际上就是华为，九月行情围绕华为科技线就好，目前已经走出一定持续性，如果经历今天的分歧，明天走修复的话，有可能成为主线题材。

记得上周的全球央行行长大会中，有美国的经济学家公开质疑所谓的“供应链去中国化”是否有效。核心就是说，尽管美国将大量订单给了墨西哥，但墨西哥的很多工厂是中国人搞的，而墨西哥工厂的上游中间品都是中国在供货。所以，尽管美国削减了从中国直接进口的量，可是间接从中国进口的量反倒在增加。

显而易见，美国不仅没能实现跟中国在贸易领域的全面脱钩，反而强化了中国在全球的供应链布局。

因此美国原本想要挣脱中国供应链的束缚，现在反而进一步被中国供应链缠住。而且因为供应链大规模搬迁到墨西哥，重新投资非常昂贵，美国不得不为此支付高昂的成本

另外最近美国彭博社就华为新手机进行了拆解、查看里面的芯片情况，并在9月4日推出了相关报道，显示国产芯片突破了美国制裁，实锤Mate 60 Pro采用中芯国际的7nm芯片，彭博社称，去年美国政府采取的出口限制措施，想把中国的芯片技术卡在落后，目前美国最先进技术8年左右的时间上。

但现在中国已经证明至少可以生产一定数量的、仅落后最先进技术5年的芯片，我们距离在半导体这个关键领域实现自给自足，又进了一步。美国制裁没能杀死华为！现在可以确定的说:目前中国是唯一一个能独立研发生产5G手机的国度！连美国都做不到，美国制造业空心化，很多环节都需要全球各个厂商配合！

严谨的说，虽然现在的确是美国拼命做空中国的“好时机”。因为中国经济还在弱修复，美联储还在加息，外资依然在撤退，这种情况下实施制裁，效果极佳。

然而中国不仅积极布局，而且渐进式的脱钩美债，最近看似表明上风轻云淡，没有撕破脸，可是背后的竞争一点没有停下来。

昨天中芯国际大涨带动科技股大幅拉升。今天盘面上，上午半导体板块再度走强，光刻胶、存储芯片等方向领涨，同益股份、格林达涨停。但是问题在于情绪太一致，又冲到了成交密集区，所以走的虎头蛇尾，但是趋势没变。

还有华为概念股持续活跃，华力创通，捷荣技术、瀛通通讯、华映科技等多股大涨。综合来看，目前的行情就是顺周期为盾，科技股为矛，看看在9月中旬能不能炒一波。

华为这边几个核心标的后面重点观察：芯片方向的中军中芯国际，结构件是捷荣技术，东睦股份，华力创通-卫星通信，庚星股份-滤波器。还有Mate 60 Pro使用汇顶科技GT9916S的触控IC。

这里主要就是看中军中芯国际的脸色，昨天尾盘抢的凶，晚上舆论又发酵的厉害，今天一早还有情绪冲高。所以有先手筹码很重要，没先手的，千万别急着去追高。

华为手机的散热方向也可以关注，因为华为Mate60Pro具有约7300平方毫米的VC均热板，这样的超大面积在手机行业较为罕见，说明其对散热要求很高。VC均热板液冷+石墨烯已成为5G手机散热主流方案。博威合金，实锤供货，mate60系列手机的VC均热板使用了公司与客户合作开发的高端散热材料。而且半年报现实实现营收77.44亿元，同比+16.53%；实现归母净利4.60亿元，同比+65.77%。

中石科技领先产品主要是石墨材料、高分子导入材料、高分子屏蔽材料、高性能两相流产品公司是华为合格供应商。

另外华为方向，明年我们就可以在市面上看到鸿蒙PC了！因此鸿蒙相关品种，继续观察软通动力，润和软件，拓维信息、常山北明，虽然今天出现分歧，但是我们可以看看后面的修复和持续性。

今天给大家梳理了一份光刻胶低位突破核心龙头名单。公司布局泛半导体材料和新能源材料两个方向，目前超大规模集成电路用超净高纯双氧水技术突破了国外技术垄断，实现国产替代，目前已经成为头部芯片公司的主要供应商。股价刚刚低位拐头，今天逆势突破。还有一家公司是光刻胶叠加中芯国际概念，上半年净利润增长21%，现在底部放量主力进场。

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还有光伏板块总算是超跌反弹了，帝尔激光、广信材料20CM涨停，爱旭股份、豫能控股涨停，消息面上，在半年度业绩电话会上，隆基绿能表示，隆基目前已经明确聚焦BC技术路线，且扩产节奏显著提速，相信它会逐步取代TOPCon。在接下来的5到6年，BC电池会是晶硅电池中的绝对主流。但总体而言仍属于跌深反弹的范畴，也未能与指数或情绪形成共振。

因此后面还是注意主线科技方向分歧之后的机会。

股市有风险，投资需谨慎

今天的节目就讲到这里，明天咱们接着聊

张晔，编号A0740618060007