【0914早盘精解】资金抱团华为，光刻胶

最近的市场可以说是有很多利好，比如央妈表态汇率上涨，社融数据也比较好，还有周末上层各种良性表态，但是市场走势上看，还是比较弱，按理说指数应该是继续上涨的，但是周二又是一个冲高回落。创业板还是很弱被五日线压制，权重宁德时代又是新低的预期。而且两市成交量只有7083亿，缩量1329亿，北向资金净流出近20亿，上涨家数1978家，下跌家数2808家。目前市场，必须以量为准，如果量能不济，那么仍然判断为弱势市场，资金只能是抱团的走法。

盘面上就跟静止了一样，波动很小，不知道此时是不是很多人已经提前进入要过节的状态了，而且科技方面，后排很多票是直接兑现的，前排也出现高位滞涨，很多交易都是在竞价就完成了。

情绪上，其实周一市场中热门题材的后排已经补跌不少，但是一些核心抱团还是比较强，特别是昨天张江高科的涨停以及机构打板的榜单，都给情绪加分不少，还有华为新品发布的预期很高，以至于很多人忽略了后排的亏钱效应，而现在这些高位核心都开始滞涨，后排也加速补跌。

如光刻机龙头张江高科，数据要素龙头人民网，卫星导航龙头华力创通，算力龙头中贝通信，光刻胶龙头广信材料等。甚至连保险也是大跌，龙头新华保险大跌超7%。说明强势品种难以打开高度。还有光刻机，光刻胶方向的分歧显得很不到位，盘中也只有靠小作文修复一下。这个方向短期留心滞涨风险。

标杆方面看3板的联合精密，它是下午被资金从水下拉起来补位，近乎地天板的打法，周三是分歧的预期，看能否带量弱转强。那么可能会带动京华激光，红宝丽，富乐德，看谁是补涨龙。但是如果没量，小心高位补跌，那么其他细分可能会有轮动机会。

这种资金抱团打法，其实在2021年的年末出现过，即陕西金叶-中锐股份-九安医疗那一大波妖股抱团，抱团，会抽干中后排的流动性，而且一旦核心标的开始高位滞胀，市场会进入更不活跃的状态，于是就出现亏钱效应。如果热点板块开始走亏钱效应的话，行情进入了退潮。

所以现在华为和芯片等科技线已经弱分歧两天，周三如果市场要回暖，理论上就需要华为方向继续发力，华力创通、张江高科、捷荣技术，华映科技这些抱团股，要给出方向指引，要么强势修复，要么开始补跌，如果还是横盘震荡。则会进一步加大市场操作难度。毕竟这轮华为行情一天KTV一天ICU的局面已经持续好几次了，你看立达信这几天走的真叫一个跌宕起伏。但总算是翻包新高。

这就说明市场除了华为，题材还能做什么呢。个人觉得预期差依旧是卫星通信，这是华为新手机带来的技术突破，还有是在芯片方向7NM的突破，也是实质性的利好，另外大基金三期，计划融资3000亿提振半导体行业，直接受益的就是华力创通和张江高科，因此资金也不是没有脑子的瞎炒，华为国产替代的逻辑一直都在。而事件上的刺激是9月20日华为全连接大会。主题就是加速行业智能化。

从涨停数量排行榜来看热点板块，因为有特斯拉大涨的刺激，新能源汽车线包括汽车热管理和无人驾驶的分支板块共有八只涨停领涨两市！人工智能和机器人各有四只涨停！

因此后续分歧的时候，更多是在华为概念内部的高低切。比如说华为汽车就属于市场的高低切，还有算力方向，也被特斯拉Dojo超算中心带火，所以还可以去找一下目前位置比较的鸿蒙概念，现在鸿蒙操作系统方向有智能汽车和智能手机双方面的预期，再配合最近市场畏高的风险偏好，后续鸿蒙方向可能机会大一些。后续还包括自动驾驶、一体压铸、AI算力等。这里多看美股，是A股盘前方向标。

个股方面封装核心前排是文一科技，自动驾驶核心前排：高鸿股份，之后是威帝股份，兴民智通，AI算力核心前排看铭普光磁，文一科技。

另外美股中减肥药和工业大麻板块大涨刺激，医药板块有六只涨停，也就是说目前总体来看，热点高低切换集中在智能汽车和医药两个方面！

今天给大家梳的早盘掘金名单，我们还是聚焦到科技线，随着特斯拉AIDAY的临近还有Dojo 超级计算机或加速智能驾驶和特斯拉人形机器人开发，国内这家企业减速器配套产品间接供货特斯拉！目前股价还在低位，刚刚拐头向上，反弹有望持续

还有是光刻机方向，长春光机所的光刻机内嵌了这家公司的3D 内核，光刻机产业化渐近，零部件投资先行，我们测算国内零部件市场空间约150 亿元，市场空间大、技术关键性强。这家公司同时百家海内外龙头服务！股价处于低位震荡，近期回踩下方支撑后震荡走强。

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股市有风险，投资需谨慎

今天的节目就讲到这里，明天咱们接着聊

张晔，编号A0740618060007