【投顾组合】回应传闻，大方向没有变（09.19）

基金投顾组合周报

2022.9.12—2022.9.16

01 | 说明

目前我们推荐的基金投顾组合已经有四个，分别是固若金汤，稳如泰山，银河战舰和宇宙奇兵。

很多朋友平时工作忙碌，买了之后没时间梳理总结。所以我们每周给大家提供一份“基金组合周报”，帮助大家回顾梳理基金投顾组合的情况，以及对未来市场的展望。

02 | 投顾组合周涨跌幅情况

固若金汤本周跌幅0.02%

稳如泰山本周跌幅1.17%

银河战舰本周跌幅4.39%

宇宙奇兵本周跌幅4.09%

沪深300指数本周跌幅3.94%

03 | 本周重要事项点评

受8月美国通胀超预期和汇率压力等负面因素的影响，本周A股市场出现了一定的回调，大盘下跌了4.16%，上证指数收3126.40点，北向资金呈现流出状态。

以下是本周的重要事项点评：

①本周成长板块跌幅较深，比如新能源车ETF跌幅7.45%，光伏ETF跌幅9.95%。

新能源行业大跌的重要导火索，主要来源于海外的一些消息。

美国表示将在2024年开始对电池成分中包含“特别关注国”名单中国家的电动汽车，不再享受税收抵免优惠，同时9月14日的美国官方文件，也透露了一项美国交通部的动议，要求接受联邦政府资助的电动汽车充电设备2023年起必须在美国制造。

另外，欧盟那边也是有类似的消息，最终可能也会限制中国光伏组件的欧洲出口。

当然，这些传闻是否真的会影响中国新能源产品的销量还很难说。

例如比亚迪董秘就表示，电动车很难做到脱钩，因为中国企业经历厮杀迭代，在国际市场上多半没对手。即使美国不用中国的电池，转而选择韩国，也无法摆脱对中国电池材料供应链的依赖。

我认为，如果欧洲和美国真的限制中国的新能源产品出口，那新能源行业的成长性肯定会受到一些影响。但总得来说，新能源发展的方向肯定不会改变的，这点毋庸置疑。

更重要的是，这轮下跌对前期没有上车成长行业的朋友来说，或许是一个宝贵的机会。以光伏产业指数为例，当前的市盈率百分位在32%左右，距离4月底部时的估值已经非常接近了。

②正如下面这位朋友所说，海外的一系列政策的密集出台，国外的钱似乎也不太好赚了，现在就剩下军工比较确定了。

而军工方面本周也有了一些好消息。中国商飞总设计师吴光辉9月15日表示，C919大型客机将很快取得适航证，并交付给首家用户东航。

C919取得适航证，标志着我国航空工业发展开始向高端制造转型，预计每年可以拉动超过600亿元的市场，未来20年市场空间为1.36万亿元。

未来，国产C919大飞机还将带动复合材料、机载系统、飞机起落架刹车系统、航电系统、机电液压系统等等多个细分领域的成长，我们宇宙奇兵重仓持有的军工行业都会因此受益。

③本周地产和建材板块波动较大，总体呈现先涨后跌的态势。

在消息面上，9月16日刚取消限购政策的苏州、青岛又重启限购政策了。其中，苏州取消限购政策仅两天，青岛取消限购政策仅一天。

我们认为，在坚持房住不炒的大前提下，后续各地大概率会出台对刚性和改善性住房需求的支持政策。

另外随着“保交楼”的不断推进，以及八月居民中长贷的的边际回暖，地产和建材板块的估值修复行情是可以期待的。

温馨提示：市场有风险，投资需谨慎。投顾机构不保证以上基金投资组合策略一定盈利以及最低收益，也不做保本承诺。