昨天的最高会议，把话撂下了

PART 1  新闻事件

昨天（7 月 30 日）的政治局会议，又谈到了房地产；跟以往最大的不同，是：把话挑明了说。

一句话里，有压舱石一般的重申，有压路机一般的推进，也有切割机一般的告诫。

这一句话，44个字，你先琢磨一下——坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，落实房地产长效管理机制，不将房地产作为短期刺激经济的手段。

读完这句话，地方政府，特别是热点城市，会更紧张。

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PART 2  DK观点

这是切割机一般的告诫：不将房地产作为短期刺激经济的手段。

坊间早已把房地产解嘲为“夜壶”——经济不好的时候需要把它拿出来排急，经济好了的时候会嫌它臭不可闻。

现在，政治局会议终于把话挑明了说：不将房地产作为短期刺激经济的手段。

这是抵制“夜壶”论的节奏。

这样的观念转变，当然重要。就像我们吃了几千年的糖，后来终于明确知道糖吃多了身体会有问题；现在提出来说要控制吃糖，能控制住吗？

更重要的，是观念转变，从毫无忌惮的吃糖到要控制吃糖的观念转变。我们不用过分关心最终能否控制住——不要执拗于“能”与“否”的非此即彼，观念一旦转变，多多少少总能控制住一些对糖的欲望。

我们再来看这一句——落实房地产长效管理机制，看上去很眼熟，似乎跟此前的提法没什么不同；但其实，这是此前从未有过的官方表述。

它经历了这么一个推进过程：长效机制 → 长效调控机制 → 长效管理机制。

中国的政治运行，极其讲究官方表述的用词。从 2015 年到 2018 年，政治局会议用的表述都是“长效机制”——

◆ 2018 年 7 月 31 日：加快建立促进房地产市场平稳健康发展长效机制

◆ 2017 年 12 月 8 日：加快住房制度改革和长效机制建设

◆ 2017 年 7 月 24 日：加快建立长效机制

◆ 2017 年 4 月 25 日：加快形成促进房地产市场稳定发展的长效机制

◆ 2016 年 12 月 9 日：加快研究建立符合国情、适应市场规律的房地产平稳健康发展长效机制

◆ 2015 年 4 月 30 日：建立房地产健康发展的长效机制

今年 4 月 19 日的政治局会议，悄悄把“长效机制”换成了“长效调控机制”——

◆ 2019 年 4 月 19 日：落实好一城一策、因城施策、城市政府主体责任的长效调控机制。

现在，又换成了“长效管理机制”——

◆ 2019 年 7 月 30 日：落实房地产长效管理机制。

这一种推进过程。你感受一下这种推进过程所体现出来的差异——

1. 从“长效机制”到“长效管理机制”，切口更小了。

“长效机制”是一个相对宏大的表述，它是一种极其复杂的顶层设计；一套完整的住房制度改革方案，才能称得上是“长效机制”。“长效机制”不是一朝一夕就能建立的。

“长效管理机制”则是相对小的一个概念，其可操作性至少比“长效机制”要高很多。如今，限购、限贷、限售、限网签、限房价、限地价等等，已经构成了一套完整的“长效管理机制”。

2. 从“长效调控机制”到“长效管理机制”，手段更偏微观了。

相较而言，“调控”偏宏观，“管理”则偏微观。此前我们的判断是：中国房地产调控了十五年，现在已经彻底进入计划经济状态，甚至是军事管制级别的超级控盘状态（不是打压，是控盘）；这种状态还会持续很长一段时间。

政府在微观层面的干预，已经越来越事无巨细。这是压路机一般的推进：长效机制 → 长效调控机制 → 长效管理机制，从宏观调控走向微观干预。

你一定注意到了，“房住不炒”再次出现。我们把历次研究部署经济工作的政治局会议放在一起，你就会发现，非常有节奏感——

◆ 2018 年 7 月 31 日：坚决遏制房价上涨

◆ 2018 年 10 月 31 日：没提房地产

◆ 2018 年 12 月 13 日：没提房地产

◆ 2019 年 4 月 19 日：房住不炒

◆ 2019 年 7 月 30 日：房住不炒

最近，连续两次强调“房住不炒”；此前，连续两次没提房地产；而去年此时，则是史上最严厉的表述，堪称一声巨响——坚决遏制房价上涨。

过去一年五次会议，按时间先后顺序，大概是这样的节奏——

嘭。嘘。嘘。咚。咚。

归纳一下，这次政治局会议对于房地产，大概是这样——

◆ 压舱石一般的重申：坚持房住不炒

◆ 压路机一般的推进：长效管理机制

◆ 切割机一般的告诫：不将房地产作为短期刺激经济的手段

不将房地产作为短期刺激经济的手段，那么，靠什么刺激？

这次政治局会议，从政策工具箱拿出来的东西很多，其中最主要的钳子与扳手是：减税、扩大消费、5G，甚至包括城镇老旧小区改造。

写完了。我要去吃点东西了。