【策略复盘】政策拐点要来了！复苏板块值得关注的点（06.15）

大家好，下面是6月14号药师工具策略复盘。

昨天降息后，政策拐点信号算是初步显现了，本来还比较担心汇率的贬值压力，但隔壁也送来了温暖。

美国公布5月份CPI数据，公布值4%，预测值4.10%，前值4.90%，低于市场预期。

数据出来后，6月份不加息的概率已经超95%，这通胀数据下的够丝滑，这个是好事，通胀数据不涨，那就七月份也可能继续不加息，甚至多个月不加息，这样美联储加息尾声就越发接近了。

政策+外围助攻下，虽然A股的表现并没有让我很满意，但该动的还是动了一下。

比如消费，化工等复苏行业，中证酒指数上涨2.6%，这次食品定投买的还不错，相比其他行业定投，我现在感觉，白酒做下来是要好做一些。

在白酒身上，不用太过于担心一些基本面的问题，除了盈利比较稳定之外，相比其他行业，市场对于白酒增速的要求也没那么严格

更多主要关注几个因素：

①白酒估值，在历史低位区间买更好

②整体经济（宏观）情况，在经济弱复苏，市场预期比较低的情况买更好

③外资的流入流出情况，在外资流出的尾声或者流入的初期买更好，尽量做到让外资来抬轿。

第一个条件已经满足，当前PE估值近三年百分位5.22%，属于较低位置

第二个条件那就更不用说了，各种数据已经证明是弱复苏，包括最新的社融数据，整体来看也是低于预期，明天公布的五月社零，规模以上工业数据也不用过多期待。

现在就是预期很低的时候，不然也不会有那么多信息在传

第三个因素，大家觉得到了哪一阶段？

除了部分复苏行业之外，AI通信受英伟达加单100-150万只以及浪潮服务器提价10%的催化，继续上涨，通信板块创历史新高，看来之前把通信清了，换到新能源，确实是格局不够了。

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下面看策略的详细情况：

①网格交易

今天成交的网格交易品种有机床ETF，可转债ETF，消费ETF，传媒，食品ETF，通信ETF，港股通消费ETF，5G50ETF，科技ETF

成交记录太多，就只粘贴一部分了，单日行情波动大，大家可自行上去华宝APP检查一下条件单是否正常运行。

机床ETF卖出一格

可转债ETF卖出一格

食品ETF卖出一格

②可转债打新

今天申购的可转债，已经通过指汇盈微服务通知到大家了

明天没有可转债申购，也没有可转债上市。

③股债收益差

现在股债收益差是5.82%，百分位90.36%

意味着整体市场的性价比要比90.36%的时候要高，股票的性价比较高

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