【策略复盘】机构熬不住了！割肉新能源换数字经济？（03.18）

大家好，下面是3月17号药师工具策略复盘。百度昨天发布的文心一言经过昨晚发酵后，跟当时一边发布港股一边跌的不及预期的情况不同，大家申请邀请码经过试用后发现实际也没那么糟，虽然跟ChatGPT明显还有距离，但至少在人工智能方面有做到了，或许正如我们昨晚视频里面说的，暂时做不好没关系，是否做得到更重要。

我们也成功申请了权限，并且跟其他人工智能进行了对比，还是很有趣的

百度股价也是强势反转，港股今天上涨14%。带动了今天人工智能继续强势，不少相关行业指数已经创了阶段性新高，比如计算机，比如通信。

定投里面的通信今天上涨超4%，这一轮借着人工智能，整体也反弹了23%左右，成分股跟人工智能是相关的，比如能提供服务器，降低算力高耗的CPO技术等

最近不是说有基金经理割肉新能源去追数字经济嘛，一般来说，基金经理要去买一个行业，很少会去直接买炒作涨幅最高的，更多时候往往还是会重点看估值，基本面，业绩啥的。

从这些角度去看，通信+芯片这两个板块很容易被看上，通信本身就有业绩，估值也低，这其实也是之前定投的逻辑，只不过之前聊这个也没有人相信。

而芯片这两年业绩可能比较一般，但对应的是行业基本面今年大概率见底，基金经理就特别喜欢困境反转。

当然，从人工智能相关来看，芯片的成分股相关性不如通信，特别是权重股。

但从位置来看，芯片的位置会更舒服一些，毕竟更低位嘛。

说到位置，从主流宽基金指数ETF来看，低位的创业板近期份额是增加的最多的

跌的很惨经常被传割肉的新能源也很反直觉，份额伴随股价越跌也是增多。

PS:份额的变化相当于股数的变化，份额增多意味着申购流入的资金要大于赎回流出的资金

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下面看策略的详细情况：

①网格交易

今天触发的网格交易有食品，基建工程，军工龙头，游戏动漫，光伏，创业板成长，消费龙头，纳斯达克

食品ETF买入一格

创业板成长ETF买入一格

纳斯达克卖出一格

旅游ETF买入一格

②可转债打新

今天申购以及上市的可转债已经通过指汇盈微服务通知到大家了

百畅转债开盘130，最高130， 收盘130。溢价率39.24%，高于预估预期，由于规模小被炒作了，溢价率偏高

下周一有一只可转债上市，

爱玛转债上市，正股为爱玛科技，公司主营业务为电动自行车、电动轻便摩托车、电动摩托车等的研发、生产及销售

预计22年度净利润将同比增加153%到201%

本次募资用于：丽水爱玛车业科技有限公司新能源智慧出行项目（一期）、爱玛科技集团股份有限公司营销网络升级项目

整体来看，公司基本面优秀。

当前转股价值为100.13，给予26%-28%的溢价率，预计上市价格为126.16--128.16元。

③股债收益差

现在股债收益差是5.5%，百分位81.45%

意味着整体市场的性价比要比81.45%的时候要高，股票的性价比较高

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