【策略复盘】普涨行情，重要拐点等待确认！（10.27）

大家好，下面是10月26号药师工具策略复盘

情绪继续向好，基本是普涨行情，流动性也转好，成交额9100亿，场外资金继续进场。

流动性这是其一，其二则是汇率回落，收盘的时候，汇率走势还走出了加速下探的表现，这一次拐点相比上一次拐点，确立的概率可能会更加高一些，也会让更多资金去博弈这个。

不过今天早上往上冲的力度大了一些，有所回落，明天看能不能保持，如果能继续反弹的话，短期反弹的走势也会更加确立。

行业或者方向选择上，观点暂时没有太大的变化，昨晚聊到从当下是三季度业绩预告的时间段来看，光伏短时间是要比风电好的，今天光伏产业上涨2.44%，风电产业指数下跌1.54%

造成这个差异的原因恰好就是业绩因素，新强联Q3利润3.34亿元，同比减少16.56%。

业绩不及市场预期，主要是成本跟降价的影响，股价大跌20%，随后影响了整个风电板块的情绪，从业绩交流会来看，影响业绩的情况后面都会逐步好转，时间节点预期在明、后年。

不过也不是全部都落差那么大，金雷股份Q3净利润1.173亿元，同比增长-16.27%，虽然同样是同比负增长，但这个利润是符合市场预期的

还是那个观点，风电三季度业绩不会说很好，业绩砸坑下来可以关注一下。

而光伏这边情况是比较好的，今晚公布的阳光电源，第三季度净利11.6亿元 同比增长55.14%，机构预期8个亿左右，大超市场预期。

做TOPCON光伏设备的捷佳伟创，第三季度净利润3.13亿元，同比增长120.95%，机构预期2.2亿左右，同样大超预期，这两天股价涨了很多，感觉是市场提前知道了。

看明天光伏情绪如何。

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下面看工具策略的详细情况：

①网格交易

今天触发网格交易的有旅游，光伏，中证1000，科创板，创成长

旅游ETF卖出一格

光伏ETF卖出一格

科创板ETF卖出一格

中证1000卖出一格

创成长卖出一格

②基金定投工具

今天定投没有操作，整体收益率�

③可转债打新工具

今天有一只可转债申购，三只可转债上市

回天转债申购，正股为回天新材，公司主营业务为胶粘剂等新材料研发、生产销售

3季度净利润同比增长19.58%

本次募资用于：广州回天通信电子新材料扩建项目、年产5.1万吨锂电池电极胶粘剂项目

整体来看，公司基本面不错，业务涉及新能源车，光伏，消费电子，题材概念不错，预计业绩增速较快

综上，给予顶格申购，130元后卖出评级

天赐转债上市，正股为天赐材料，公司主营业务为精细化工新材料的研发、生产和销售

主要客户为宁德时代、LG、国轩高科、新能源科技、中创新航等

预计近三年净利润增速为154.33%，19.21%，20.99%。

当前转股价值为92.81，给予30%-32%的溢价率，预计上市价格为120.65--122.51元

强联转债上市，正股为新强联，是一家从事大型回转支承和工业锻件的研发、生产和销售的公司。

公司的风电主轴轴承和盾构机主轴承打破了该领域轴承产品国外垄断的局面，实现进口替代。

当前转股价值为92.93，给予31%-33%的溢价率，预计上市价格为121.73--123.59元

再22转债上市，正股再升科技，主营业务为微纤维玻璃棉制品的研发、生产和销售。

目前，公司生产的微纤维玻璃棉制品主要应用于空气过滤和节能保温（目前主要为冰箱、冰柜行业）领域。

当前转股价值为90.56，给予30%-32%的溢价率，预计上市价格为117.72--119.53元

④股债收益差

现在股债收益差是6.63%，百分位99.84%

意味着整体市场的性价比要比99.84%的时候要高，股票的性价比较高。关于股债收益差详情用法，查看《股债收益差工具上线了》

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