【市场观点】今天加仓了100万

市场往往具有三个底：

一是3月8日的估值底《距离2018年大底很近了》，当时我用股债收益差给大家计算过，较详细的分析步骤也可以看《现在该买多少仓位》

数据来源：Wind

二是4月27日的政策底《突然闪崩？逐渐转向！》，里面挺多敏感内容的，要重温点击进去看，我就不重复了。

三是在5月9日出现的市场底《市场底的信号已经出现》，市场成交额创新低，市场没有交易的欲望。尽管不断有利好政策出台，但人们已经麻木，对利好视若无睹，选择躺平，明星基金经理的基金也没多少资金认购。

既然市场底已经出现，出于知行合一以及对自己研究逻辑的信心，今天加仓我一直持有的银河战舰和宇宙奇兵两个投顾组合，合计100万元整。

当然，我昨晚也给大家分析过，短期内我更看好持有更多G端行业（军工光伏储能电站）的宇宙奇兵投顾组合。但拉长时间看，我对银河战舰投顾也同样有信心，两个我都非常认可且喜欢，我也不能太偏心，各买50万元。

昨晚有朋友问我，他从来没见过市场底距离政策底只差6个交易日的，怀疑我的分析不够准确。首先，我很喜欢这种拥有批判性思维的朋友，因为我的分析也不是100%正确，大家可以参考我的分析，但不应该盲目相信我。不过我也从来不只说观点，我会把我的分析逻辑给大家说清楚。就算最终是错的，也希望大家知道我们错在哪里了。

作为亲身经历过2018年的老韭菜，虽然至今已经差不多4年时间了，但我印象依然非常深刻。下面给大家简单复盘一下：

2018年11月1日，某位重要人物在民营企业座谈会上发表了讲话，随后市场开始反弹，所以2018年11月1日被我们定义为“政策底”。这就是我前段时间反复给大家说，市场见底一定要有某位重要人物出来喊话的缘故。

贵州茅台在2018年10月30日见到最低点，当时的贵州茅台是500元左右，我记得非常清楚。为什么非常清楚呢？因为当时我跟隔壁老严在讨论，要不要抄底茅台？当时后台也有很多粉丝问我，500元的贵州茅台值不值得上。我们思考了许久，最终还是谨慎了，没买。

后来2019年我还自嘲说，当时听了我没买贵州茅台的粉丝估计已经取关了。然后直到2020年疫情爆发，我才在1000元附近买入茅台，两年时间错过了100%收益，所以记得非常牢固。至于当年不买的逻辑是什么，以后有机会再跟大家分享

看图，虽然贵州茅台在2018年10月30日见底了，但上证指数、沪深300、创业板指数这些主流宽基指数要跌到2019年1月初才见底，这就是我常说的强势股补跌。

数据来源：Wind

至于强势股为什么会补跌，这又可以详细写一篇文章分析了，以后有机会再跟大家分享。但大家可以简单记住一个观点，低估值的价值股长期看业绩增速不够快，资金买入价值股最主要的作用是避险。一旦成长股的估值到了较低位置或者风险解除，资金就会卖掉之前的避险股买回高成长的股票。

简单来说，价值用于防守，成长用于进攻。

对我来说，市场底已经出现了，但对于宽基指数来说，可能市场底还没出现。所以我只买主动基金投顾，不是买宽基指数。

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