【策略复盘】风向开始回暖了！外资单日爆买85亿（06.03）

大家好，下面是6月02号药师工具策略复盘。昨天聊了一下汇率跟当前市场需要的关键因素，今天这些就发生了转变。

消息说将考虑新的房地产市场支持方案以提振市场，比如：某些重要城市（地区）的首付会减少，考虑放宽地产企业三道红线考核等。

同时，新能源车也有，比如购置税将会递延至27年及充电桩将会有政策

海外也在助攻，美国那边昨晚通过债务上限，最新加息预测显示6月份75%的概率不加息。

挺多正向催化，不过关键还是消息上的政策，于是汇率短期破位，港股大涨，恒生科技涨5.33%，港股通消费涨4.89%

外资买入85亿，单日净买入额创四个月新高，A股复苏行业同样大涨，包括但不限于房地产，建材，家电等行业，昨天刚分享给大家的化工ETF也涨了3.34%

这些都是可以联系起来的，有政策，那就会有复苏的预期，复苏了，那相关行业就会大涨，汇率就会升值，直接也会导致外资买入。

当然，上面说到不一定是真，今天大涨的这些行业下周也有可能就会跌回去。

不过大家还是得知道，为什么一些信息就能让这些行业涨这么多？

一方面，这些都是市场当前急需很期待能有的政策，另一方面，就是我昨晚提到的，现在市场是很有性价比的，只要稍微有催化就能涨。

性价比很好判断，除了看估值看基本面之外，最简单的就是拿去年10月份来说，当时的情况大家都历历在目，生怕钱都跌没了，而现在，部分行业是已经跌回到那个时候了。

说到这，估计不少朋友会说，便宜大家都能判断到，就是碰到极端的时候，咋办？

这种情况在买股票基金的时候都难免会碰到，能较好解决的无非还是那几个方法，比如原先就计划好仓位，并且做到行业分散持有，不单押。

或者设置好档差，分批买，能最大限度的摊低成本。

又或者达到多少浮亏比例后就强行止损，等出现新的右侧信号再进场。

我们的网格策略比较偏向第一种，而今天被讨论较多的李蓓就属于第三种。

李蓓四月初抄底房地产，五月份由于下跌的比较多，已经把持有几家几百亿市值国企地产股减仓，由于流动性影响，历时一个多星期才减完，加上商品的亏损，半夏宏观对冲5月收益率为-9.82%

当时李蓓抄底的时候，我记得我也聊到了，便宜是便宜，但港股估值波动有可能会更便宜

李蓓止损这个是很正常的操作，不可能做到每次都能做对，本身有止损计划，达到阈值了，自然就会直接砍，特别对于李蓓管理的基金来说，本身就追求绝对收益，对回撤控制的要求是很高的。

所以，关键在于提前就制定好计划，然后按照计划执行。

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下面看策略的详细情况：

①网格交易

今天没有触发网格交易

②可转债打新

下周一没有可转债申购，也没有可转债上市

③股债收益差

现在股债收益差是5.7%，百分位87.59%

意味着整体市场的性价比要比87.59%的时候要高，股票的性价比较高

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