【投资晚报】资金相互内斗！行情开始极端了（12.06）

文章开头我先提个醒，早上白酒指数大涨5.74%，这样的逼空行情让一些资金低头认错，减仓高景气（军工储能电力）去追低估值（消费地产）了。这种情况就跟两个月前，市场对消费地产失去信心，大家都说看好“大安全”一模一样。

我真的服了，非得把行情搞得这么极端吗？

明年经济迎来复苏，无论是大消费还是大安全都是有业绩增长保障的，但是过快地透支预期，就很考验阶段性交易的能力了。在市场一致性不看好的时候去买，才能赚钱。在市场一致性看好的时候才去买，大概率就站岗了。

我平常是很不喜欢讨论短线的，我更希望给大家分享中长线有价值的投资逻辑。但是市场如此极端，我不得不提醒一下，如果最近要加仓的话，不要再向两个月前那样倾斜给消费地产低估值那边了，把天平转回来，像今年4-5月那样倾斜给军工储能电力甚至是风电和电池。

一直关注的老朋友应该是有印象的，今年我一共带着大家加仓三次。

5月那次优先加仓宇宙奇兵，原因就是当时高景气行业超跌了，明明上海松开之后同样利好高景气行业的产能运转，但是市场莫名其妙地把高景气行业砸到坑里去。

8月那次没有倾斜银河战舰宇宙奇兵各买一半，因为当时确实两边都没什么分歧和预期差，就是单纯要上仓位，那就当了一回端水大师。

最近11月这次优先加仓银河战舰，因为市场对消费地产非常悲观，但事实现在大家都看到了，并非那样的。

明年宏观经济复苏，这里大概率就是行情的底部。但目前市场还是一个存量博弈市，不是轰轰烈烈的增量大牛市，在长期逻辑依然看好的基础上，尽量找市场预期不高的时候去买。

比如长期看好军工，但是市场在大会之后也看好军工，那么就尽量避开军工，可以继续持有但不要跟着上头。比如看好消费复苏，但市场在政策调整后也看好，那么也要控制好自己的节奏。

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可能有一些朋友不爱看这样的短线交易节奏分析，所以下面还是说说我周末外出踩点看到的一些实际情况，我人就在广州，有些朋友可能关心广州目前具体情况是如何的？

上个周末是放松的第一个周末，其实客流量恢复得并不算很好，暂时没有出现大家预期的报复性消费。我拍脑袋觉得，一可能是部分市民担心没有消除，二是可能这几天广州天气比较冷。北方的朋友可能不能理解，南方的湿冷天气是魔法穿透攻击，让人失去出门的勇气

路上行人比平时整体是要少了30%左右，给我的感觉就有点像过春节。每年过春节，外来打工的朋友就会回老家过年，所以走在街上就显得冷清，现在给我的感觉比春节好一些，但好不了多少。

公交地铁的客流量比平时要少30%-50%，不过这个数据参考意义不大，因为据我了解目前仍有不少朋友是居家办公的，而且中小学也还没恢复线下上课。

路上行人以及公交地铁的乘客很多都戴上了N95口罩，之前是几乎看不到的，如今目测戴N95口罩的人数占比可以达到20%-30%。我还特意观察了，是不是年轻人戴得少，中老年人就会戴得多？但事实是没有太大差别，年轻人戴N95口罩的也不少。

商圈内部消费呈现结构分化，餐饮复苏是最好的，服装零售不错，电影院一般。

这其实符合我之前给大家分析的，人们出行会衡量收益风险。餐饮是满足人们最刚需的食物需求。但电影院最近没有什么大片上映，海贼王最新剧场版是粉丝向电影，受众人群不是很多，可能要等到12月16日的阿凡达再看看了。

哦对了，餐饮内部也出现结构分化，火锅店拥有最多客流，但其他餐饮店复苏就相对一般，有的在饭点高峰上座率还不到50%。这可能跟最近的寒冷天气有关，火锅现在是应季餐饮。也可能跟火锅不便于外卖有关，如果点外卖更方便就不用到店消费了。

走在路上，我发现经此一役之后，倒闭的小店又比之前多了一些。有家汤圆铺做好多年了，老到我都忘记了它是什么时候开店的，好像我小时候它就在了。平时做得都是一些街坊生意，老人家爱吃甜食，就会过来点一碗汤圆吃。周末过去看，旁边的肠粉店开了，这家汤圆铺没有开

有些年轻人拖着行李箱走了，我听说是工厂提前放假过年。因为之前封住的一个多月时间里，积压了不少库存，老板算了一下账发现年前不用怎么生产了，把库存清掉也够。而且春节临近，大量人员流动在所难免，这会不会造成新一轮扩散，心里会担心

以上就是我周末外出看到的实际情况了，我看到的未必是真相的全部，毕竟样本太少了，但绝对是真实的。投资源于生活，投资收益率是我们认知的终极变现，所以多观察多研究多思考，才能够赚到大钱。

篇幅有限，今晚就说这么多吧，其他问题去留言区。

原创：指汇盈（原名股市药丸），1000+原创专栏文章，学习更多投资理财干货知识，欢迎关注~

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