【投资晚报】136亿资金爆买！一键跟随北向资金抄底（07.13）

众所周知，北向资金也被称为聪明资金，因为它们信息渠道广泛，对市场的嗅觉灵敏度很高。

就在今天，北向资金大举买入了近136亿，买入金额创下了近一个月以来的新高，带动医药、消费等板块大涨。

自从2014年11月陆股通开通之后，北向资金流入A股的规模就在不断增大。截止7月11日，北向资金一共持有3126只股，合计持股量约1280亿股，持股市值约为2.38万亿元

可以说，在互联互通机制下，北向资金已经成为A股市场的重要参与者。

目前人民币汇率已经有好的迹象出现，在触碰到去年两次极端高点后，汇率已经开始拐头向下了，外资流入的步伐很可能会加速。

那么可能有朋友在问了，有没有一种指数可以很好跟踪北向资金流向？

对于机构来说，可以根据外资持股比例自己编制一个相似指数，但我们普通人来说，实际操作起来就比较困难了，倒是可以通过买A50ETF来实现一键配置。

A50ETF跟踪的指数是MSCI中国A50互联互通指数，之前也和大家介绍过，MSCI中国A50互联互通指数指数简单来说就是整个MSCI中国指数的缩减版。

编制规则如下，首先在整个MSCI中国指数中，选取11个GICS（全球行业分类系统）行业，在每个行业中挑选流动市值最大的2个标的纳入，共计22只。其次，再按照流通市值排序往下继续纳入其余28个标的，直至满50只为止，样本数量会更小。

相对上证50和沪深300指数金融行业占比较多的问题，MSCI中国A50互联互通指数金融属性进一步下降，每个行业占比不超过20%，持仓更加均匀�

从持仓看，前十大持仓也都是各行业核心龙头公司，比如宁德时代、贵州茅台、万华化学、紫金矿业、比亚迪等，这与北向资金偏好的“高市值，高成长，高盈利”配置理念一致。

目前中国经济正在加速转型，像上证50、沪深300指数传统行业占比过高、新兴产业代表性不足，并不能很好展示资本市场作为经济晴雨表的窗口。

而MSCI中国A50互联互通指数通过更全、更好的覆盖了各个产业的核心龙头公司，刚好可以解决这一痛点。

在这几年结构性行情中，MSCI中国A50互联互通指数要比上证50、沪深300指数走势强不少，今天也是大涨了1.94%。

从估值来看，MSCI中国A50互联互通指数经过这两年消化，已经处于历史低位，当前市盈率百分位是18.66%，比历史上81.34%的时候要更便宜。

MSCI中国A50互联互通指数近三年的净利润增速预测分别在10.61%、11.96%、10.90%，比较稳定。

通过回测数据看，无论是近一年，近两年、近三年，MSCI中国A50互联互通指数的波动率也要比上证50，沪深300等主流宽基要大，更大波动率意味着更适合用网格交易增厚利润。

因此，看好A50ETF搭配上网格是一个比较合适的策略，估值低位，业绩稳定，波动性大，成交量也足够。

A50ETF网格策略我们是去年三月中旬开始做的，截止目前，基金收益是-11.05，网格收益是-5.09%，整体还是有不错的超额收益。

网格价格区间设置的是0.738--1.112，A50ETF这期间最低跌到了0.718，距离网格下限仅差0.02，那是去年10月底最悲观的时候，我认为这是对A50ETF很好的底部压力测试

所以，现在做网格的价格区间仍不用改变，今天收盘价格为0.788，需要买入的底仓还是挺多的，这时候的估值就应该要买入这么高的仓位。

A50ETF的升级版网格在底部菜单领取�

假设拿一万金额做A50ETF的基金网格，按照今天的收盘价算，需要买入8511元的底仓，大概9成仓位左右

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