51.P2P网贷：与其妖魔化，不如做好风险管理

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前两节课，我们花了较多的时间全方位地去了解P2P这种商业模式以及潜在的风险，并且得出了结论：P2P这种商业模式本来并无特别之处，控制投资风险的最重要一环在于选择一个靠谱的平台。那我们这节课的重点就是如何选择一个靠谱的P2P平台。

依旧有一个我总结的P2P理财四步法，我们一起来看一下。

第一步：选平台。既然这是我们采用P2P理财方式的关键所在，那自然要放在第一位。而要点也只有一个，那就是：只选top 10，只选top 10，只选top 10，重要的事情说三遍。

第二步：选期限。P2P都是短期投资，期限不会很长，但由于是债务投资工具，资金流动性不会很强，因此仍然要匹配家庭的资金使用计划而选择适合的期限。

第三步：选产品。在产品选择上，虽是债务投资工具，但并非把关注点放在债务人的选择上，而应着重考虑产品类别，在这一点上，和银行理财产品比较类似。

第四步：办手续。线上办理购买手续，包括认购、电子协议、回单等等，并且，还需要了解一下是否适用债权转让政策，以便应付计划之外的临时资金需求。

我们挨个来看。

选平台。首先我们需要了解一下P2P模式和平台的监管。P2P模式的出现比监管的确要早，在我国仍处于逐步规范的过程中。其中：P2P模式中涉及的网络支付，归属于中国人民银行管辖；网络借贷，归属于银保监会管辖；互联网保险，归属于银保监会管辖。顺带提及一句，网络股权众筹，归属于证监会管辖，这也是两种模式的另一重要区别。而总的纲领性文件，则是2016年8月由银监会、工信部、公安部、网信办联合发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》。

正因为P2P模式中涉及了多部委联合管辖，使之缺乏一个权威的监管统计渠道。我们说了，要确保P2P投资的安全性，就需要确保平台的运营规范性，所以我们稍前说了，只选top 10，为信誉买单，这是我们作为普通的投资者，在信息无法完全对称的情况下，所能作出的简单也是最有利的决策。那么，去哪里查询P2P平台的排名及其相关信息呢?

不得不给大家进行一下推荐。网贷之家，虽然并非官方监管机构，但作为全国首家专注P2P网贷理财行业的门户网站，信息较全，权威性较高，是个不错的选择。当然，如果大家有其他熟悉的信得过门户网站信息，也未尝不可。网站上提供了P2P平台的排名信息，包括综合排名和分类排名，综合排名肯定是首选，而分类排名也可作重要参考，尤其是上市系分类排名，因为受到公众监督较多，以及风投系的分类排名，尤其是有知名风投机构参股的平台，因为执行过尽职调查程序，一般来讲经营也会比较规范。至于国资系，前段时间也爆出过一些平台打着国有参股的旗号大肆敛财，最终跑路后发现是假国资等等，作为普通投资者来说深度考察起来比较困难，因此不作强烈推荐，仁者见仁智者见智吧。

选期限。P2P产品大都为短期，以1年以内的债务投资为主，因此根据借款人资金需求，往往对应产品的期限也有不同，1个月，3个月，6个月，9个月，12个月的产品比较常见，具体如何选择，当然是要根据自身资金使用计划而定了。切忌贪图高收益率，而冒然选择期限较长的产品，而致使家庭急需资金时无法兑现，反而形成家庭财务危机，就得不偿失了。当然，现在也有很多平台推出了债权转让的服务，可以提前将所持未到期的理财产品申请转让给第三方，但要以牺牲全部或部分收益为代价，所以说还是慎重计划为佳。

选产品。P2P产品可能花样繁多，但究其本质无法就在这么几种。虽说P2P理财本身被定义为高风险，但具体不同的产品种类，其本身相较而言的风险却也是不同的。

担保借款，就是指担保公司对债务进行了担保，当借款人不能按期偿还资金时，由担保公司代为偿付，尤其是信誉较高的国有担保公司，无疑是为投资人提供了一份双保险，因此担保借款的相对风险属于低等级。

保理，实质就是企业将其应收账款实施了质押，简单来说，也可以简单理解为当借款人不能按期偿还资金时，投资者将取得另一份对第三方公司的债权作为补偿，并最终获得偿付；商票，其实就是企业的商业承兑汇票，同保理大同小异；保理和商票的相对风险都属于中等级。

信用借款，也就是无担保，或借款人关联方自行担保的借款，它不存在针对投资者的双保险，因此相对风险属于高等级。

还有一类，其实也是一些知名且信誉较高的P2P平台的主打产品，叫做消费贷款，即针对个人消费项目实施的小额资金贷款，平台会对个人资质和还款能力实施审查，但一般不存在担保。有些人觉得通过网络形式对个人发放消费项目贷款，违约可能性较高，且不存在担保，因此风险较高；也有人，包括专门从事小额信贷业务的知名机构则持相反观点，认为恰恰因为针对的个人而非企业，考虑到个人对其信用声誉的维护会远高于企业，且事实上从事个人贷款业务的机构的坏账率也远低于企业贷款业务，因此反而风险较低。在这个问题上，我不置可否，也没有倾向性，就看大家自己挺哪一派的观点啦。