【投资晚报】国家队出手救市！但我反而要提示风险了（07.09）

今天超过4000只股票上涨，两市成交额回升到7269亿（昨天是5842亿），两市涨跌中位数是+1.5%（昨天是-3%）。从全市场角度来看，今天涨得没有昨天跌得多，但主流指数涨回去了。


比如上证50指数昨天-0.6%，今天+0.75%。沪深300指数昨天-0.85%，今天+1.12%。中证500指数昨天-1.7%，今天+1.95%。这两天受伤的主要还是市值排名1000以后的市值低于100亿的小微盘股。


数据来源：Wind


我已经多次提醒过大家，今年尽量别碰100亿市值以下的股票。


一是从增量资金角度看，郭佳队只加仓沪深300ETF、中证500、中证1000、中证2000等指数基金。就算是市值最小的中证2000，在5000多只A股里面也是排名靠前的了。换句话说，市值排名2000往后的股票，基本不受郭佳队庇佑，属于无人看管之地。


二是从基本面角度看，在行业景气低迷的时候，小公司比大公司更容易破产倒闭，小公司业绩爆雷的概率比大公司更大，普通人买小市值股票踩雷的概率也就更大。更有可能，直接买到“退市股”。


三是从存量资金角度看，2023年爆火的量化基金如今也成为人人喊打的过街老鼠，都说量化基金 G 那啥菜，不断有资金赎回量化基金。而很多量化基金主要的投资范围就是小微盘股，因此小微盘股处于不断“失血”的状态。


要解除“持续失血”的状态，只能等增量资金。


今天郭佳队又开始加仓中证1000ETF了，算是及时给中小盘股止血。我粗略统计了下，今天郭佳队买得其实不多，加起来40亿都不到。但护盘效果，反而比买沪深300ETF要强得多。


这点我年初的时候也说过，郭佳队救市不能只买沪深300ETF大盘股基金，也要雨露均沾买中证1000ETF、中证2000ETF等小盘股基金。救市的时候不应该考虑市值大小，就像救人的时候也不会考虑这个人以后会给我带来好处是多还是少。


现在大家都知道郭佳队主要加仓沪深300ETF，大蓝筹、中字头这些都属于郭佳队保护范围，所以短线资金最近都在炒大蓝筹。看着大蓝筹这么好，肯定就有资金忍不住卖掉手上的股票去追，逐渐就变成大蓝筹抽血其他板块，最终还会形成小股 Z ，上证指数还是保不住3000点。


保护范围就算做不到5000只股票，起码也要做到1000-2000只股票，只保护50-300只股票，那就只会催生新一轮资金抱团。


数据来源：Wind


数据来源：Wind


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分享一下其他信息：


1、兆易创新（存储芯片）今天盘后披露了2024年第二季度业绩预告。预计Q2净利润3.13亿，同比+68.48%。业绩增长的主要原因是，经历了2023年需求低迷和去库存后，2024年上半年消费电子、网络通信行业需求回暖，带动存储芯片销量增长。越来越多芯片龙头公司披露增长业绩，说明消费电子需求真的在回暖，我跟大家说过国内大部分芯片公司主要跟消费电子有关，而不是AI。前两年AI产业趋势爆发，美股的AI股大涨，我们的芯片股基本分不到一杯羹。但如果消费电子复苏，那可是真真切切的利好啊。


2、振华科技（军工电子元器件）昨晚披露了2024年第二季度业绩预告。预计Q2净利润3亿~3.5亿，同比-56%~-63%。主要原因是军工行业经历那啥调整，导致新研及批产项目放量不足，收入下降进而影响净利润减少。这点我也跟大家提前说过，二季度订单和利润都不会恢复很快。值得一提的是，振华科技股价今天是高开高走的，这跟2023年年初的韦尔股份很相似，有资金来赌行业基本面见底反转。


3、春秋航空（廉价航空）今天盘后披露了2024年第二季度业绩预告。预计Q2净利润4.8亿~5.3亿，同比-0.5%~+10%。我们来看看春秋航空是怎么说的，节假日期间旺盛的因私需求成为出行旺季盈利增长的最大保障，春节、五一、清明、端午小长假，均实现运力投放和旅客运输量历史同期新高。同时，商务客源的增加也帮助在淡季实现更好的收益稳定性。


如今个人旅游（因私）出行需求非常好，一到节假日机票价格暴涨酒店爆满，但是商务出行就不太行，这可能是因为金融、地产、医药等行业是主要出差人群，而最近这些行业都被锤得死去活来，降本增效是必须的了。不过好就好在，春秋是廉价航空，降本增效（消费降级）对春秋不是利 K 可能反而是利好。。


最后再强调一下，以上并不是推荐哈，最近到了业绩季，我挑一些公司出来给大家聊一聊，会更有助于我们了解各行各业如今的景气情况，也有助于我们从更微观的角度了解经济。


总是看CPI、PPI、PMI、社融、M2这些数据太宏观了，我觉得不够接地气。想知道旅游好不好，那就去看下航空公司的财报。想知道就业好不好，看下招聘公司的财报。等boss直聘出财报了，我肯定也会给大家聊一下。这样我们以后的研究就会更加立体一些。


4、更新一下套利信息


上周四由于标普信息科技跟印度基金暂停申购，所以今天只有转托管到账的美元债LOF卖出，明天就会有信息科技跟印度基金到账可以卖掉了，这也是最后一车到账的印度基金。


今天继续拖拉机申购标普信息科技，美元债LOF开放式基金申购。


具体的申购路径也已经通知发送了。


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