【投资晚报】3000点下股灾再现！这市场还有希望吗？（07.08）

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今天全市场上涨的股票不足500只，两市成交额仅有5842亿，两市涨跌中位数是-3%。不知不觉，沪深300指数周K线已经连续8连阴，这种“钝刀割肉”的感觉非常难受。

数据来源：Wind

很明显了，现在除了郭佳队和险资，基本就没新增资金了。郭佳队只在关键时候买一把沪深300ETF，而险资只买红利股，导致A股90%的股票都呈现“失血”状态。

最惨还是公募重仓的三大行业，食品饮料（白酒）、医药生物、电力设备（新能源）

由于基金经理如今成为了“人人喊打，过街老鼠”般的存在，基民不断 S 回基金，基金经理只能被动卖出这三个行业的股票套现资金应对 S 回，导致食品饮料、医药生物、电力设备的资金加速流出。

今天这三个行业也跌得惨啊，白酒指数-2.5%，医疗指数-3%，新能源指数-2.2%。而且雪上加霜的是，外资机构摩根士丹利还唱 K 医疗股，将爱尔眼科的评级下调到低配，目标价是9.8元。

我周末整理了一下2024年第二季度的A股行业涨跌幅情况，今晚给大家简单分析一下：

1、2024年二季度上涨的行业只有5个，分别是银行、公用事业、电子（含芯片）、煤炭和交通运输。其中银行、公用事业和煤炭都是红利高股息风格，而电子和交通运输都是跌了很久的困境反转风格。

不过大家要注意，银行业内部也是有分化的。主要上涨的是工农中建交等五大国有银行，招行、宁波、小平安、兴业等公募基金重仓的银行股表现就差很多。而公用事业涨的主要是电力，而电力主要涨的又是水电和核电，而不是火电。煤炭最近疑似被市场开除出红利高股息风格了，可能跟煤炭需求差，煤价下行有关。

2、倒数前三名分别是传媒、商贸零售和社会服务。

AI产业趋势在2023年初爆发，当时很多传媒行业公司都说自己可以利用AI实现“降本增效”，但一年多下来的业绩数据狠狠地打脸，根本就没几个传媒公司实现增长，甚至还出现了业绩下滑。这是因为游戏版号放开了，导致游戏供给量增加，游戏同质化严重，行业内 J ，游戏公司为了吸引玩家，反而需要花费更多资金做推广了。

这是很多朋友都没想到的，当初都以为政策收紧游戏版号利 K 游戏行业，实际是变相限制供给，阻断了行业内 J 。版号释放之后，行业内 J 加剧，只剩腾讯、米哈游这些掌握优质游戏的公司笑嘻嘻了，它们是真有好游戏需要版号发行，其他大部分游戏公司不是。

商贸零售、社会服务就是一些超市、酒店公司，很多超市都在退市边缘了，之前永辉超市找胖东来爆改还炒作过一波股价，最近也都跌回来了。酒店我之前是比较看好的，前段时间看到金融行业被 Z 治后果断卖掉了。个人出行没问题，假期依然是人满为患到处火爆。但是商务出行等受到影响比较严重，被 Z 治的医药、金融行业都是酒店商务出行的主要客户之一。

3、公募三大持仓行业，食品饮料-14%，医药生物-10%，电力设备-12%。这三个行业短期面临资金持续净流出的问题，中长期则面临一些问题，分别是消费降级、医保收入下降以及新能源产能过剩。

4、统计了31个大类行业，二季度平均涨跌幅是-8%。我们持有的银河战舰和宇宙奇兵虽然二季度没赚到什么钱，但跑赢大部分行业，涨跌幅分别是-0.5%和+0.5%。

数据来源：Wind

大概就是这些了，还有什么我没说到，大家想知道的，可以到留言区与我交流

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分享一下其他信息：

1、特锐德（充电桩）昨晚披露了2024年第二季度业绩预告。预计Q2净利润1.2亿~1.4亿，同比+59%~97%。特锐德旗下的特来电是公用充电桩市占率第一名，2024年上半年累计充电量约58亿度，同比+41%。根据Wind提供的数据显示，2024年预估净利润6.8亿，2025年预估9.2亿，预期增速35%，现在205亿市值，PE估值30倍左右。

2、抚顺特钢（军工高温合金）今天盘后披露2024年第二季度业绩预告。预计Q2净利润1亿~1.2亿，同比+4%~29%。业绩增长的主要原因有两个，一是新产能陆续投产，二是主要原材料“镍”的价格下跌。根据Wind提供的数据显示，2024年预估净利润6亿，2025年预估8亿，预期增速33%，现在106亿市值，PE估值18倍左右。

3、上海机场（免税消费）今天盘后披露2024年第二季度业绩预告。预计Q2净利润3.2亿~4.8亿，同比+40%~109%。业绩增长的主要原因是上海两个机场的业务量恢复。业绩增速虽然不错，但只有2019年单季度净利润13亿巅峰的1/3。碰巧的是，现在上海机场的股价也是当年股价的1/3左右，所以PE估值其实跟当年是差不多的，没便宜也没更贵。接下来就是看免税消费什么时候恢复到2019年水平了，股价上涨需要业绩驱动。