【策略复盘】降温信号又要来？AI高位股集体退潮了（03.26）

大家好，下面是3月25号药师工具策略复盘。

汇率比上周五反弹了一大半，外资净流入比上周五净流出还要多，但我们的账户并没有回去上周五的时候。

港股微跌，A股则继续调整，调整幅度还不小，特别是下午，直接跳水。

高位概念股集体跳水，东财板块指数显示，华为概念股下跌3.24%，AI手机下跌3.73%，低空经济下跌3.38%，Kimi概念下跌6.70%，液冷概念下跌3.51%。

我暂时就想到这么多，基本是集体扑街了，对于市场情绪打压是非常重的，最终市场下跌家数超4500家。

周末阿里通义千问升级，免费开放1000万字长文档处理功能，周末一顿吹，说KIMI爆火带动国内大模型纷纷推出或者将要推出自身长文本模型。

利好A股大模型发展以及算力，没想到今天是这样的结果

不过这里面最惨的是百D，苹果今年发布的iphone国行新机，里面的AI功能是用百D的。

且不讨论买安卓是用百D，买苹果还是得用百D，后续会不会影响销量的问题，百D盘中随着消息出来，最高上涨6%。

可能是因为没进港股通吧，国内资金买不了，只能去买百D概念，自身跟其概念股（奥飞数据之类的）比起来，当时涨幅是显得比较少的。

而后又碰到热点集体退潮，最终收盘只有2.55%。

百D大模型文心一言我没记错的话，应该是去年三月份推出的，我瞅了下，现在股价比当时发布模型的时候还要低。

股价竟然混的这么差，但换个角度看，像百D、谷歌这样主要靠广告收入的搜索公司面临非常尴尬的境地：不搞AI吧，必将被AI公司替代；搞AI吧，还未必成功，即使成功了，还得重新寻找新的收入增长。

总之，非常像练葵花宝典：不练此功，必将灭亡；要练此功，必先自宫；即使自宫，未必成功！

扯远了，盘后看到一则消息，游资炒作标的可能会有监管，而公募不得参与到游资炒作标的。

消息出来后，大家都在讨论，今天集体退潮，是不是就有公募担心监管，提前做好应对，卖出自己手上的“概念”股？

公募一般都很少参与到游资炒作标的，概念公司市值小，公募资金进去出来都不容易。

但就说标的，我觉得公募总会跟游资撞上的，如果游资买了，公募就不能买了，或者公募买了，游资来买了，那也只能卖掉？

这其实好像也不太合理，太限制公募的发挥了。

就比如下午的百D概念股，回封涨停的润健股份。

上周五龙虎榜里面就有游资参与了，我自己是有关注这只股票，没搭上算力概念时候，就有很多机构有跟踪，这其中跟踪最紧密的就是天风了。

三季度报显示，前十大流通股东，就有5家是公募基金。

业绩也一直都很好，而且根据机构预测，2023年业绩增长在30%左右，2024年有可能会更高，达到40%，对应PE只有10几倍。

持仓的公募资金觉得估值性价比还OK，不愿意卖出，但就在上周五，游资进来涨停了，那如果被限制得卖掉，也是很可惜。

PS：提到的个股仅是举例子使用，不是推荐买卖哈。

当然，监管出发点也是好的，公募不参与游资炒作标的，就会减少高位接盘的概率，可以保护基民的利益，就看具体怎么可以限制的更加合理一些。

除此之外，还有一个突发事件，美国企业对特定光纤连接器，适配器，跨接电缆，跳线以及下游产品及组件提起调查申请。

涉及五家企业，传里面有四家是上市公司，包括亨通光电，中天科技，长飞光纤，烽火通信，主要涉及的是光纤，并不是光模块，估计光模块现在确实是还需要。（实际不是这五家，我这里就不具体粘贴了）

对光模块的逻辑影响不大，情绪估计有一些影响。

......

①网格交易

今天触发网格交易的品种有游戏ETF，传媒ETF，机床ETF，通信ETF，光伏ETF，畜牧ETF

游戏ETF买入一格

机床ETF买入一格

通信ETF买入一格

②可转债打新

明天没有可转债申购，也没有可转债上市。

③股债收益差

现在股债收益差是6.37%，百分位95.63%

意味着整体市场的性价比要比95.63%的时候要高，股票的性价比较高

......