【策略复盘】透过美股看A股！AI炒作节奏到哪步了？（12.09）

大家好，下面是12月8号药师工具策略复盘。

谷歌发布了公司史上“最大最强”的Ai模型Gemini(双子座），AMD（超威半导体）拿出“最强算力”InstinctMI300X芯片。

前者涨了5.31%，后者涨了9.89%，两个股价都快要阶段性新高。

谷歌的双子座模型最大的变化在于，将视频的处理能力也达到了GPT4水平，其他方面则没有太大的变化，不过有人在测试的时候，称效果还没达到谷歌视频里面宣传的那样。

谷歌这次也算是憋了一个大招，毕竟本来就是有大模型技术积累的，其实OpenAI联合创始人苏茨克维在加入OpenAI之前，就是谷歌大脑项目的科学家（当时人工智能中的一个团队）

美国那边Ai产业进程还是快，时不时就有新变化新催化出来。

对应到国内今天的Ai行情，主要就是映射了，大模型的昆仑万维，科大讯飞上涨，算力相关的芯片，光模块等等，其中光模块的通信ETF（515880）收盘上涨4.42%，成分股工业富联涨停，中际旭创涨12.58%。

网格也是顺势卖出了一格，做网格的好处就在于，平常没啥消息，催化比较淡的时候，下跌会买入仓位，一旦有催化，上涨那网格就顺势卖出，AI还是火热，所以网格成交的频率也不低。

看到机构对AI配置的一个观点，挺有意思的，短期看美股AI>美股AI产业链>美股对标的A股AI（映射）>A股AI

长期则是看美股AI>A股AI>美股AI产业链>美股对标A股AI（映射）

这大概率也是从当前AI发展的情况去给出的结论，现在美国AI发展的更好，所以优先配置美股，而当前A股的AI大部分都是跟着炒作，映射。

而之后我们这边AI经历时间发展，也有一席之地，这时候再配置的优先级就出来了。

这个看上去也没啥毛病，看长的有信仰的是可以奔着长期一些的角度去看，比如我们有个喜欢配置AI的同事差不多也是这样，选了AI大模型里面的昆仑万维跟科大讯飞，当然，这个要信仰很足。

写到这，盘后有一些会议消息出来了，比如明年要继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。

没感觉到有啥特别大的变化，其中稳中求进，以进促稳，先立后破也都不是第一次提到。

特别是最后面那个词，可能大家读起来有点绕，不太明白。

毕竟都是比较熟知先破后立，不破不立，都是破在前。

而现在把破放在了后面，其实也比较好理解，比如你想买一个新的空调，但是快递还没到，你不能一下子就把旧的空调拆了，不然你会被热到或者冷到，等新的空调到了，拆旧换新，做到无缝衔接。

用在经济结构调整上也是很合理，比如要发展新能源，不能一下子就把旧能源就不要了，火电还是要继续用着，等新能源如果能做到完全没问题了，那传统能源才能慢慢淘汰掉。

看到这个，其实我联想到的是，对于房地产之类的行业还是托住为主，不能完全不管，这样就是先破后立了，不破不立了，而不是定义方向的先立后破。

想要做到的是平稳过渡，你们觉得呢？

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①网格交易

今天网格交易触发的品种有通信ETF

②可转债打新

下周一有一只可转债申购

中能转债申购，正股为中能电气，公司主营业务为智能电网设备制造业务和新能源产业运营，涉及新能源汽车充电桩及充电站

今年前三季度净利润同比增加10.10%

本次募资用于：新能源储充和研发中心建设项目

所属概念：充电桩、智能电网、高压快充、锂电池

整体来看，公司基本面一般，业绩波动较大，当前估值为80.29倍PE，估值较贵。不过胜在题材概念还行。

综上，给予顶格申购，上市卖出评级

③股债收益差

现在股债收益差是6.64%，百分位99.54%

意味着整体市场的性价比要比99.54%的时候要高，股票的性价比较高

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