【策略复盘】自主逻辑爆发！复盘上一轮炒作几个方向（07.20）

大家好，下面是7月19号药师工具策略复盘。

沪深300九连阳，还是熟悉的剧情，早上开盘资金出逃，郭佳队就开始护盘，随后止跌回升。

规模超千亿的四只沪深300ETF，今天成交额分别是113.68亿，75.44亿，50.01亿，50.69亿。

继续爆量且全天式护盘。

但这几天整个市场其实都是缩量6000多亿的成交额，说明当前就郭佳队一个增量资金，外资时不时还大额流出，本周差不多又卖了200亿。

外资流出这个看港股最明显，A股有护盘，港股没有，这周跌了不少，恒生指数跟恒生科技指数都跌超5%，这个除了经济数据比较一般外，也有交易川普上来（摩擦）的因素。

当前行情整体大的情况是如此。

交易结构上，今天其实还是我昨天跟大家聊的，自主可控在涨。

表现最好的是芯片龙头ETF（516640），跟我预期的差不多一样，底部磨磨蹭蹭，终于也是跟着突破了

今天汽车芯片站了出来，有报道说，之前我们曾要求比亚迪，吉利等电动汽车企业要扩大采购本土电子零部件，并加速采用国产半导体芯片，但目前对本土芯片占比推进速度越来越不满意。

我用AI去搜索，发现今年三月份就有过同样的报道。

大家就拿来当情绪助推看就好，反正交易川普上来，汽车芯片国产化也是其中一环，今天涨的那些汽车芯片，斯达半岛，扬杰科技，圣邦股份等等让不少老股民感慨，当年汽车芯片紧缺的行情又来了

参考上一轮中美摩擦，贡献超额收益的概念有两个，一个是自主可控，一个是内需，上一轮自主可控表现比较好的是计算机，军工行业，内需表现比较好的是食品饮料。

大家看今天的行情表现也能发现一二，酒ETF（512690）超跌后，近期也比较强。

不过估计大家现在对自主可控概念信念强一些，对于内需大概率还是存疑的，毕竟现在经济数据啥的比较有压力，但也要侧面看到，整个白酒指数估值已经回到20倍了，也不是说白酒企业今年业绩就不增长了。

对了，军工挺久没跟大家聊过了，行业逻辑其实还是那些，但资金方面已经有了较大的变化，之前下跌的时候，很多非军工主题基金已经不配置军工仓位了，但从二季度的持仓情况来看，开始出现很多非军工主题基金经理开始加大甚至开始配置军工的仓位，包括广发刘格菘，前海开源崔宸龙等等

.....

更新一下套利信息：

今天继续卖掉美元债LOF，今天转托管进来的总市值显示是106.4元，今天汉堡钱没有了，只剩一杯奶茶钱，或者说早餐钱是可以的，虽然金额少，但胜在稳定，就看你们要不要搬砖了，我是全部号都在每天搬（图一、图二）

卖完，继续去转托管，去开放式基金申购就行，也是持续通知。（图三）

.....

①网格交易

今天触发网格交易的有中药ETF，上证综合ETF

网格组合触发的交易品种有中药ETF

中药ETF成交一格

上证综合ETF成交一格

②可转债打新

今天上市的可转债，已经通过指汇盈微服务通知到大家了

下周一有一只可转债申购

合顺转债申购，正股为聚合顺，公司主营业务为尼龙新材料的研发、生产和销售

预计上半年净利润同比增加 51.70%左右

本次募资用于：尼龙新材料项目

所属概念：新材料、中报预增

整天来看，公司基本面良好，目前半年报预增，当前估值为15.37倍PE，处于合理区间。预计近三年净利润增速将同比增加55.98%、33.87%、28.54%

综上，给予顶格申购，130元卖出评级

③股债收益差

现在股债收益差是6.01%，百分位86.68%

意味着整体市场的性价比要比86.68%的时候要高，股票的性价比较高

......