9 月金融数据出炉｜2023.10.16 每日市场分析

周评。上周A股市场小幅下跌，沪指跌0.72%，沪深300跌0.71%，创业板指跌0.36%，港股恒生指数上涨1.87%，美股标普500涨0.45%，黄金受海外冲突影响上涨了5%，从1830一线涨至1930一线，原油上涨5.83%，人民币汇率依然在7.30，没有继续贬值。申万31个行业，7个上涨，24个下跌，涨幅前3（电子涨4.89%、汽车涨3.38%、医药生物涨1.99%）电子和汽车主要受华为造车事件带动，智能汽车、汽车零部件都出现了上涨，医药生物受美国一个药厂公布有肾病特效药研发出来，带动了投资行情，银行受中央汇金公司增持4大行股票带动上涨，但涨幅不大，跌幅前3（社会服务跌5.22%、建筑装饰跌4.42%、商贸零售跌4.22%），此外、消费、地产疲弱下跌。观察北向资金，上周仍在净卖出131亿，5天有4天净卖出，主要卖出了机械设备、计算机、交运等行业，但是电子、医药被净买入10亿以上。
上周消息面：
1、9月金融数据出炉，人民币贷款增加2.31万亿，同比少增1764亿，M2增速为10.3%（前值10.6%），社融规模增量为4.12万亿，比上年同期多5638亿，相对保持平稳，央行有关负责人表示，货币政策应对超预期挑战和变化还有充足空间。
2、9月CPI同比持平，环比上涨0.2%，PPI同比下降2.5%，环比上涨0.4%，降幅也有收窄。通胀数据整体保持平稳，没有在下滑。
3、周末证监会发布调整优化融券相关制度，阶段性收紧融券，将保证金比例从50%上调至80%，另外也限制战略投资者配售股份出借，2个措施都减少了股市的卖空机会，对股市是小的利好。
4、四大行公告表示，控股股东汇金公司增值几家行的股份，合计4.77亿元，并拟在未来6个月继续在二级市场增持。相当于有一个场外资金在未来半年会不断买入该股票。这是中央汇金时隔8年来再次买入，政策意义比较大。
5、产业层面，华为概念成为市场焦点，一方面华为问界M7累计销量破5万台，另一方面，华为5G应用全系列产品解决方案发布，智能手机预期明年出货量也可能达到7000万部，在科技、高端制造上有持续的预期业绩。
观察上周市场，虽然股指有小幅疲弱下跌，但科技、医药都有亮点出现，市场交易情绪也有回暖，宏观数据也持续稳定或好转，政策继续出台支持市场的措施，3000点也是比较确定的政策底，我们仍建议大家乐观一些，在操作上保持“买”的节奏，等待随时可能有的反弹。