农行上半年净利增约4%：县域成信贷增长点 净息差仍有收窄压力

8月29日，农业银行发布的2023年中期业绩报告显示，该行上半年实现营业收入3657.58亿元；净利润约1332.34亿元，同比增长3.9%。该行贷款总额21.8万亿元，新增2万亿元，增速10.3%。人民币实体贷款新增2.17万亿元，增速12.0%，增量、增速均居同业首位。

“对于当前我国经济复苏中有效需求不足的问题，金融机构需要辩证来看待。”在同日举行的业绩发布会上，农业银行行长付万军表示，我国经济具有巨大的发展韧性和潜力，经济长期向好的基本面没有改变。预计未来随着经济的恢复，信贷有效需求将得到进一步有效改善。

付万军还指出，当前各类行业对于信贷需求有所差异，像县域三农、新能源、电动汽车、科创金融、绿色金融、绿色低碳领域的信贷需求比较旺盛，需要银行及时发现和供给。

县域成信贷主要增长点 将增强信贷结构的适配性

在农业银行信贷增长中，县域信贷成为了该行信贷增长的主要力量。根据农行数据显示，今年上半年，该行县域贷款增加1万亿元，余额突破8万亿元，较年初增长13.9%，高于全行3.65个百分点。 同时，农户贷款的余额突破了1万亿，比年初增加了2613亿元。

“农行县域业务的潜力在持续的释放。”农行副行长刘洪在业绩发布会上表示，当前该行县域贷款占全行的比重达到了38.3%，比上年末提升了1.2个百分点。

事实上，服务乡村振兴已经成为农行差异化竞争的优势之一。付万军预计，随着农业强国战略的持续推进，县域三农领域的信贷需求将进一步的释放。

付万军透露，农行及时调整县域投放的策略和目标，将全年限于贷款的投放计划上调了3800亿。同时加大乡村振兴，农户贷款领域的支持力度，把全年的增量目标上调了600亿。

此外，付万军指出，未来农行还将支持“稳投资”“扩内需”重大项目和制造业转型升级，积极拓展交通、能源、水利等基础设施重大项目，以及超特大城市的城中村改造，评级较高的基础设施建设等领域的商业可持续项目，并进一步加大对于制造业高端化、智能化、绿色化转型升级的支持力度。

付万军还表示，农行将把绿色金融放在更加突出的位置，优化绿色金融政策体系，加快绿色金融产品创新，推进投融资绿色转型，来推动绿色金融加快发展。农行将进一步优化全行科技金融服务的机构组织评估准入、业务模式等相关的政策和机制。

“农行还将继续加大消费信贷投放，更好满足人民群众对高品质生活的要求。”付万指出，在家装家居、汽车、电子产品、文化旅游等重点的消费领域持续发力，力争全年消费贷款实现较快的增长。

净息差仍有收窄压力 将持续强化量价协同管理

农业银行数据显示，2023年上半年，农业银行净利息收益率为1.66%，净利差为1.49%，同比分别下降36个和37个基点。

针对净息差收窄的原因及趋势，付万军表示，农业银行净息差走势与行业总体趋势一致，上半年受LPR进一步下调、债券市场利率整体下行以及美联储持续加息外币负债业务利率上行等因素影响，净息差出现收窄。

“综合考虑国内经济复苏的趋势，监管部门领导降低实体经济融资成本的导向，LPR降息、个人存量住房贷款利率的调整，预计下半年银行业净息差仍然承担相应的压力。”付万军指出，下半年农行将做好前瞻性研判和主动调整，努力保持合理的息差水平。

付万军表示，未来农业银行将在持续优化信贷结构的同时，强化量价的协同管理，引导银行做好贷款定价的精细化管理。今年以来新发放贷款的利率出现了边际改善，将对平滑后续收息率的变动发挥积极的作用。农行将加强对低利率长期限贷款的管理，防范长期利率风险。

此外，付万军还指出，要不断夯实存款发展基础。在持续壮大客户群体的同时，通过数字化经营，推进生态场景的建设，加快发展交易银行业务等方式，着力来提升我们客户分层分群的经营能力，努力让资金形成闭环，沉淀更多的低成本结算资金。

“受益于存款利率市场化调整机制作用的持续释放，预计后续存款的成本压力将得到一定程度的缓解。”付万军表示，农行有信心继续保持存款成本的比较优势。

将抓紧制定存量房贷利率调整操作细则 涉房信贷业务仍是风险重点

近年来房地产风险变化备受市场关注，这让涉房信贷相关发展成为银行业绩发布会上的必答题。

对于下一阶段农业银行房贷政策，农行副行长刘加旺表示，该行将有效适应房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，进一步调整优化房地产市场信贷政策，积极满足房地产市场合理融资需求，支持优质房企改善资产负债表，积极做好保交楼金融服务，保持房地产信贷业务稳健运行，促进房地产市场平稳健康发展。

“农行将重点支持房地产行业新发展模式，持续加大对保障性住房、租赁住房、老旧小区改造、平急两用公共基础设施等民生领域项目支持力度。”刘加旺表示，该行还将优先支持人口流入明显、经济发展比较快、供需合理的一二线城市和重点城市群，以及特色产业聚集、交通条件便利的城乡融合区域，人口大县、经济强县等重点县域，促进区域房地产市场稳定发展。

在信贷风险方面，刘加旺指出，农行还将重点加强涉房业务的存续期管理，做好资产抵押资金监管，按揭贷款投放等工作。做好贷中贷后关键环节管控，形成有效风险闭环管理，从源头上减少逾期交付等风险的发生。

此外，针对存量房贷利率调整问题，农业银行副行长林立表示，近期央行明确指导商业银行有序调整存量个人住房贷款利率，这有利于减轻部分存量居民住房贷款客户的财务负担，也有利于商业银行平滑提前还款的压力。在有关政策方案明确之后，农行将抓紧制定具体的操作细则，尽快完善好合同文本的准备，加紧系统改造调整等方面的工作，积极做好组织实施。