英伟达二季度收入135亿美元超英特尔 GPU地位反超CPU？

人工智能浪潮下，一直被视为计算机核心的CPU隐隐有被GPU后来居上的趋势。

8月底，GPU巨头英伟达发布了一份表现远超预期的2023年二季度财报。该公司在二季度的收入达到了135.07亿美元，相比去年同期增长101%，环比增长88%，创下历史纪录；净利润61亿美元，相比去年同期增长843%，环比增长203%。

需要注意的是，英伟达135亿美元的季度营收首次超过了英特尔同期的129亿美元，CPU巨头被GPU巨头超越背后，或许说明了人工智能时代，GPU和CPU的地位已经开始了微妙的反转。

大模型需要更强算力 数据中心业务创营收纪录带动增长

贝壳财经记者注意到，此次英伟达业绩增长的主要“驱动力”来自其数据中心业务。

英伟达目前的收入来源主要分数据中心、游戏、专业可视化以及汽车业务。其中，英伟达第二财季数据中心业务营收大增至103.2亿美元，创下历史纪录，与上年同期相比增长171%，环比增长141%。

对此，英伟达首席财务官柯蕾丝在财报后的电话会上称：“主要是云服务、大型消费互联网公司对英伟达产品有巨大需求。在大语言模型发展浪潮下，谷歌、微软、甲骨文、亚马逊等大公司都在发展云业务，它们需要更强的计算能力，英伟达可以为它们提供服务。”

财报显示，英伟达数据中心业务占总营收的比重也增至76.4%，基于Hopper和Ampere架构的英伟达GPU产品也正全面向客户供货。英伟达表示，八月初推出的GH200 Grace Hopper超级芯片将于本季度发货，主要用于AIGC等工作负载。据了解，目前一张H100芯片在国外商务平台易贝上的价格炒到了4.5万美元，折合人民币超过了30万元。

即便受到了美国政府芯片法案的影响，大模型研发领域的“硬通货”——A100和H100芯片的出口受到管制，英伟达数据中心业务第二财季的营收也有相当多一部分来自中国市场。事实上，英伟达针对中国客户推出了替代型号A800，与原有的A100系列计算卡相比，A800的综合使用效率只有A100的70%左右，同时，英伟达还发布了特供版H800，作为H100的替代品。

柯蕾丝表示，大部分人工智能芯片需求仍来自中国，中国买家投资占据了数据中心产品总收入的20%至25%。如果长期向中国销售数据中心GPU的禁令限制一旦实施，将导致英伟达产业失去在全球最大市场之一的竞争和领先的机会。

黄仁勋对此表示，“全球已经安装了价值约一万亿美元的数据中心，而这个上万亿美元的数据中心市场正在从通用计算向加速计算和AIGC转型，一个新的计算时代已经开启。通过我们的Mellanox网络和交换机技术连接，并运行我们的CUDA AI软件堆栈的英伟达GPU，共同构成了AIGC时代的计算基础设施。本季度，全球主要云服务提供商宣布推出大规模英伟达H100作为基础设施。领先的企业IT系统和软件提供商宣布建立合作伙伴关系，将英伟达H100引入各行各业，关于AIGC的竞赛已经开始。”

AIGC和大模型需求旺盛 GPU不再为游戏专属

需要注意的是，相比数据中心，曾作为拉动英伟达增长主力的游戏业务表现一般，营收为24.9亿美元，同比增长22%，环比增长11%。除此之外，专业可视化业务第二季度的收入为3.79亿美元，同比下降24%；汽车业务第二季度营收为2.53亿美元，环比下降15%，同比增长15%。

此前，CPU一直是计算领域最为重要的核心组件，而GPU大多用于渲染，为高质量游戏运转提高计算速度使用，但当英伟达将GPU的计算能力用到人工智能大模型上后，形势出现了变化。

黄仁勋在多个场合均发表过演讲，称GPU可以将特定任务分解成多个更小的部分再并行处理，从而加速执行任务，还可以应用到多种不同场景和程序上，可以极大地节省资本支出、成本和能源，而且吞吐量更高。再加上AIGC与大模型等相关技术优化，就能提供给客户更有效的企业生产力解决方案。

事实上，2023年之前，数据中心CPU的份额始终高于GPU的份额，而现在，形势发生了逆转，其中，英特尔与英伟达两大巨头的对比代表了CPU与GPU在人工智能时代的此消彼长。

相比英伟达第二财季高达135.07亿美元的数据中心营收，CPU巨头英特尔在该业务的同期预期营收仅为40亿美元。英特尔首席执行官在7月份的财报电话会议上也指出，公司预计今年年底前所有业务领域仍将“持续疲软”，云计算公司将更多地关注为AI提供赋能的GPU，而不是英特尔的CPU。

有外媒报道称，英伟达第二财季优秀的业绩也标志着数据中心芯片市场的转变：数据中心建设中最重要和最贵的部分，将不再是AMD或英特尔制造的CPU，而是大型云计算公司正在抢购的GPU。例如，谷歌母公司、亚马逊和微软等都在抢购英伟达的下一代处理器。

在大模型浪潮的刺激下，英伟达也上调了对今年第三季度的收入预期，预计营收为160亿美元，上下浮动2%，同比翻了三倍多。此外，英伟达还宣布额外回购总价约250亿美元的股票，今年其股价已经上涨逾200%，截至北京时间8月29日，英伟达总市值达1.16万亿美元，已成为一家市值突破万亿美元的半导体企业。