【网格交易】本周调仓！旅游逻辑兑现，切换至猪周期（01.15）

一、本周市场点评

本周A股市场延续震荡上行，上证指数上涨了1.19%，收3195点，沪深300指数涨幅2.35%。

个股来看本周涨多跌少，非银金融和食品饮料等版块走强，而国防军工、公用事业和房地产行业走弱。虽然年末市场的成交量有所回落，但北向资金的强势流入增强了市场的信心。本周北上资金流入439亿元，已经是连续八天净流入。

二、网格组合本周收益表现

本周网格组合收益-0.23%，跑输沪深300指数2.58%

成立至今网格组合收益-1.13%，跑输沪深300指数1.02%

三、本周网格组合触发情况

四、网格品种点评

①国防军工ETF（超配）

本周国防军工ETF跌幅3.25%

1月11日晚间，中航电测发布公告称，公司正在筹划发行股份购买资产事项，此次交易的标的资产初步确定为成飞集团的100%股权，公司股票自1月12日开市时起开始停牌。

通过本次交易，战斗机龙头企业有望实现整体上市，预计2023年国企改革将继续加速提振板块情绪。而从基本面看，军工板块不受宏观经济波动影响，且行业正处于‘十四五’黄金发展期，具备长期配置价值。

②电力ETF（超配）

本周电力ETF跌幅2.73%

电力板块下跌主要是煤炭价格上涨

导致煤矿库存相对较少的催化因素有：①疫后经济活动恢复、②年底煤矿检修、③临近春节，中小煤矿开始停产放假等

好在我们这边已经恢复澳煤进口，增加的份额有望填补的国内市场空缺，进一步抑制煤炭价格

③芯片龙头ETF（超配）

本周芯片龙头跌幅0.16%，卖出一格

本周芯片代工巨头台积电召开业绩会。台积电财务长指出，台积电今年一季度业绩预估为167-175亿美元，以中间值171亿美元计算，环比上一季度减少约14.2%。

而根据台积电总裁魏哲家给出的全年展望，2023年全球芯片产值约衰退4%，芯片代工产业约下滑3%，但台积电仍可微幅成长。

我们认为，全球半导体的基本面有望在今年见底，同时顶层设计对国产芯片的扶持政策预期也较为混乱，因此网格交易是较为合适的策略。

④建材ETF（标配）

本周建材ETF涨幅1.86%，买入一格

本周，热门建材公司兔宝宝直线拉升涨停，走出了8天5板。

而在消息面上，有关部门起草了《改善优质房企资产负债表计划行动方案》。这说明当前房地产的支持政策已经更加积极、政策向市场传导也会更加有效，随之而来有助于增强市场信心。

展望2023，建材公司的基本面有望在供需面趋稳下走向景气回升，公司的盈利能力也有望修复。

⑤纳斯达克ETF（标配）

本周纳斯达克ETF涨幅1.3%

本周美股阶段性见底回升，主要是通胀显示出缓解迹象，美联储极有可能继续放慢加息步伐。

另外，1月13日电动车龙头特斯拉在美国官网下调了全系车型售价，降幅从6%至20%不等。刚刚在中国市场掀起波澜后，特斯拉的“价格利器”开始卷遍全球。

美国特斯拉降价消息出来后不久，特斯拉在欧洲多个国家也下调了Model3和Model Y的售价，包括德国、法国、英国、挪威等多个欧洲市场。

我们认为，特斯拉的降价给新能源汽车行业带来了巨大的冲击，必将让行业进一步洗牌，最终“胜者为王”。

⑥医药龙头ETF（标配）

本周医药龙头ETF涨幅3.4%

本周医药行业表现较好，机构在2023年频繁看好医药行业，并总结了三条医药行业的主线。

主线一：创新药，创新仍是医药行业持续发展的本源。

主线二：疫后医药复苏亦是核心主线。

主线三：生物科技自主可控与产业链安全。

⑦酒ETF（低配）

本周酒ETF涨幅4.78%，卖出两格

本周白酒表现较好，市场对春节消费的预期非常乐观。有机构认为，一季度将迎来食品饮料主线进攻行情。白酒方面，海外长线资金和配置型的增量资金将成为估值推手，一线品种有望抬升估值。

当然，后续我们需要密切观察消费复苏的成色，如果不及预期的话白酒依然有可能面临回调。出于估值性价比的考虑，本周我们的网格组合加仓了医药同时减仓了酒ETF。

⑧畜牧ETF（低配）

本周畜牧ETF涨幅3.22%。

根据国家统计局数据，2022年12月下旬全国生猪价格为16.8元/公斤，与12月中旬相比，每公斤下降1.4元，下降幅度为7.7%。12月下旬与10月中旬相比，每公斤下降超10元。

对于本轮猪肉价格的先涨后跌，供大于求是主要原因之一。随着春节消费的旺季和经济活动的复苏，猪肉需求有望不断修复，价格也将见底回升。

重要提示：网格组合仅限私房课的朋友参考，不作为任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。药师团队不保证以上网格策略一定盈利以及最低收益，也不做保本承诺。