【投资晚报】经济会议力度低预期，但有两大新改变！方向？（12.18）

广州正式宣布放开是11月30日，距今半个月过去了。虽然我头还有点疼，但周末还是出去跑了一圈实地调研观察人流情况和消费复苏情况。我发现跟我当初预期的一样，人流量比放开的时候更少了

原因跟之前预想的差不多，封的时候社会面是没有“羊”时的是安全的，人们都想出去。放开之后社会面就是充满“羊的人”的，人们躲在家里瑟瑟发抖。我还记得放开第二天，我小区楼下球场很多小孩子出来玩，如今大半天连个人影都瞧见。

前几天在朋友圈看到一张特别可爱又有意思的图片�

数据来源：网络

从目前情况来看，消费真正复苏的时间可能真的要等到明年下半年，我之前只是猜测，现在更加肯定了。

因为目前第一波“得上”高峰主要在大城市，但是随着春运的到来，大城市的人们会把“羊”带回老家，第二波“得上”高峰将主要在小城市和农村。然后春节假期结束，春运返程将把“羊”散播到全国各地，逃过第一波和第二波也可能逃不过第三波。

我粗略估计第一波是12月-1月，第二波是2月，第三波可能是4-5月。另外，这中途会不会随着大量人员得上后出现新的变异还要再观察，以及随着旅游复苏也可能会把海外版本刚先进的传入国内。

所以我打算：

1、尽快带老人去接种第四针疫苗（第二针加强）

上星期第四针政策出来了，60岁以上老年人可以在接种完第一针加强针6个月后，再接种一针加强针。其实不止是老年人，我们很多年轻人距离上一次接种疫苗都超过一年了，抗体浓度不知道下降多少了。所以能够接种第四针的话，无论老人还是年轻人都尽快接种，否则就等着“得上”被动接种了

2、不要只盯着抗原和退烧药，日用品和慢性用药也备一些

不要以为躲在家里就万事大吉了，无论是食物、药品还是日用品，我们都需要以靠物流运输。但是如果大量快递小哥和运输司机羊了，就可能造成物流运输系统瘫痪，导致物流运输效率降低。我也不知道后面会不会变得严重，未雨绸缪还是先备用一些，反正迟早都需要用，不会浪费的。

所以我第二次提醒大家，短期不要对消费复苏抱有过高期望。特别是这个周末，伴随中央经济工作会议报告出炉，随处可见都是看好明年经济复苏的新闻报道。这跟两个月前开完大会后，随处可见都是看好军工安全的新闻报道，一模一样。

买在无人问津时，卖在人声鼎沸处。说起来容易，做起来极难。

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至于中央经济工作会议的通稿总结，网上有很多了，我拿了一份整理比较好的分享给大家。整体来看，可能会稍微低于市场预期。因为”房住不炒“的定调并没有拿掉，还是强调保交楼并不是强刺激。

其他的大部分内容都在市场预期内，之前也有一些小作文传出来。包括明年财政要发力，消费要提振，发展和安全并举等等。

什么是安全？就是关键的东西不受其他国家的掣肘。这包括粮食安全，能源安全，国防安全，生命安全等等。要确保这些安全我们需要怎么做？详细请看最后一栏“科技创新”，或者看我年初写的分析报告�《自主可控，悄悄在涨》

跟2021年会议通稿对比起来看，你们有没有发现，“能源环保”的篇幅转移到了“科技创新”去了，这或许说明我们发展资源的倾斜方向从“新能源”转向了“科技创新”。这只是我个人猜测，后面需要跟踪更多数据进行验证。

哦对了，还有一点今年有比较大的改变，请看“社会民生”一栏。去年的表述是“解决好青年就业问题”，今年的表述升级为“促进青年就业摆在更加突出的位置”。

这个跟促进消费复苏也有一定关系，因为消费属于经济后周期而不是前周期行业。人们的消费欲望其实是来自于对未来自己的收入预期，未来的收入预期包括工资薪酬上涨，房价/股票上涨带来的额外收入增加。

人们都有很强的自我保护心理。人们是看到经济下行，预期未来自己的收入下降，所以才不愿意消费。而不是看到经济下行，为了提振经济，奉献自我，愿意增加消费。

所以要促进人们消费，首先就要扭转人们对明年甚至未来的悲观预期，这一方面就是解决就业问题，提高人们的收入预期。另外一方面最近大家也看到，很多退休的领导出来喊话明确看好明年中国经济增长，保底的喊+5%，乐观的喊+8%，关键就是给人们信心。

我后面会时常给大家更新这个“住户存款”数据，当人们不再“积谷防饥”，住户存款开始回落，那就说明消费需求确实开始恢复了。如果这个数据还在飙升，那就说明人们的悲观预期仍然存在。

为了起带头作用，等我羊转阴了之后，就出去狠狠吃一顿牛腩煲，促进经济复苏，这个天气也正合适

篇幅有限，今晚就说这么多吧，其他问题去留言区。

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