【1031KIN早评】公募基金第三季度季报的梳理

大家好

我是你们的老朋友KIN

欢迎来到KIN说价值投资频道

今天是2022年10月31日

星期一

又是一周的周一，

大家都元气满满的上班途中了吗

股票要炒，基金要投

但是心要静，气要顺

别着急上火，生活是你自己的

命是你自己的，

好好工作，好好生活才是主要哈

上一周又是比较惨烈的一周

国内外大环境如此

外资有点点迟疑，

但我和大家分析了，

中国作为全球第二大金融市场

相信我，这些钱一定一定会回来的

资本跟着什么走，成长性和稳定性呀

现如今哪里有着稳定的成长性环境

中国！战争离我们还是比较远的

资本只看半年到一年的时间

而未来12个月里，我敢保证

大概率还是会好好的

我依然会为我西米团的会员

送去全市场扫描

不好意思，原本这是曝露在公开平台

但是有西米团会员说

这么好的资料，能不能会员独享

我觉得人家拿钱支持你了嘛

客户最大，于是就同意了

不过今天我还会送出一份关于

公募基金三季报的梳理和分析

这份研报分为三部分

一部分是对于公募三季报的梳理

第二部分是针对未来第四季度

如何布局的建议

第三部分是六张表格

第一张是三季度所有公募重仓的

50家公司

第二和第三张是6—9月增持最多

和减持最多的50家公司

第四到六张，

是从市值角度观察

分别是重仓市值最多的50家公司

市值增持最多的50家公司

市值减持最多的50家公司

这里，我把第一部分的内容

公募三季报的梳理奉献给大家

从主动偏股型基金的重仓情况来看，

被大家重仓的前100家公司的市值占比

由第二季度63.2%降至59.7%，

重仓前20公司的市值从33.6%降至31%。

回到咱自己的A股，

主板上个季度的仓位有所回落，

由第二季度的73%降低至70.7%。

科创板则有所提升，

由二季度的5.7%升至7.9%；

创业板小幅提升，

重仓仓位由21.2%升至21.5%；

北交所小幅降低，仓位约0.13%。

如果我们看行业的话，

前期一部分低配的行业，

三季度的仓位有所上升。

不过还是那些众所周知的原因

产业链安全议题成为了投资过程中，

一个非常重要的考虑因素。

在第三季度，

机械板块获得1.1个点的加仓，

其中军工贡献0.9个百分点；

计算机及煤炭分别获得0.6个点和0.4 个点的加仓；

低估值的房地产板块，

在第三季度获约0.5 个百分点的加仓；

再来就是部分消费板块，

如家用电器、食品饮料和航空机场行业，

分别获得了0.4个点、0.3个点和0.2个点的仓位“滋润”。

减仓部分，

第三季度电气设备下降0.4个点，

整个新能源板块，

光伏仓位上升抵消了锂电池的下降，

而新能源车由于之前行业估值一直处于高位，

所以第三季度的仓位有所下降。

基础化工和生物医药的持仓下降最多，

超过1.2个百分点，

生物医药在公募基金中的持仓水平，

降至近5年来的最低；

有色金属也下降0.3个点。

热门赛道方面，

半导体、创新药（主要是CXO）、

新能源汽车、光伏风电、军工、

消费电子和酒类等，

公募基金总共覆盖了约400家公司，

这一块的总持股比例由第二季的55.5%降至51.9%。

但其中还是有所分化的，

军工、光伏风电、酒类和半导体仓位

分别上升0.9个点，0.6个点、0.4个点和0.2个点；

新能源车的仓位下降3.8个点，

创新药和消费电子赛道

则小幅下降1.6个点和0.3个百分点。

我这里没有让大家跟随公募的意思

实际上，这是公募6月份—9月份的操作

而公募的尿性一般是

上个季度如果减持了

下个季度会不会加回来不知道

但是上个季度加持了，

下个季度继续加的可能性很低很低

因为你季报到昭告天下了

如果下个季度进去

不正好做了你的接盘侠吗

大家还是要小心再小心

投资有风险，入市须谨慎

好啦

今天就到这里了

我是你们的好朋友KIN

我们下个早知道再见吧