【1026KIN早评】北上资金暂时性的退出，大家不要慌！

大家好

我是你们的老朋友KIN

欢迎来到KIN说价值投资频道

我是你们的老朋友KIN

今天是2022年10月26日

星期三

这几天我在外出差

在上海谈一个项目

由于没有带笔记本电脑

再加上甲方太热情，死活要和我搞第二摊

结果就非常抱歉的错过了两天的更新

罪过罪过

今天一定上干货

最近股市走得那叫一个波澜壮阔

先说宏观的

我一直都让大家不要去碰港股

一直一直一直——要碰的小伙伴

我也一直交代，要小心要谨慎要保守

都是统一的说辞

为什么呢？

原因在国内的公开平台不能说

但是大家要明白三大底层逻辑

第一大逻辑，

就是短期内干扰市场最最最重要的因素

非大资金进出莫属，港股如此的震荡走低

而且是放量持续走低

主要也是大资金抽离所导致的

第二大逻辑是金融学界著名的理论

叫做不可能三角

在金融学领域

资金的自由流动

货币汇率的稳定

以及金融政策的独立性

三者只能得其二

从现在来看

香港仅仅是中国的一个特别行政区

它是中国不可分割的一部分

从本质上来说

必须受到我国法律体系的约束

那么这个性质和之前香港

所打造的，在世界资本舞台上的人设

有一定的出入

所以在香港厮混的国际大资本们

只能先用腿投票咯

用比较漂亮的话说

港股的流动性不足，导致没有增量资金

把股票的价格抬上去

最后一个大逻辑，我又要歌颂祖国了

不过大家也别带着某种情绪

我是真心觉得

大家不用慌——放眼看一看这个世界

到哪里去找如此之大的市场

到哪里去找如此统一延续的政经环境

到哪里去找那么完善的产业链生态

以及供应链生态

除了美国，到哪里去找这么蓬勃创新的社会

以及科技行业和资本市场高度融合

相互促进的社会

没啦，就中国和美国啦

美国的实体产业不行

中国在科技创新上，实话实说

弱于美国，但是强于世界上除美国之外的

其他所有国家

你说，这些国际资本如果离开中国大陆

到哪里去找那么好的投资标的池子呢

有人会说，去投印度呀，去投越南呀

孟加拉的经济增长速度也很快

还有尼日利亚

但是兄弟们，像这样几百亿上千亿的大资本

人家是不会随随便便乱投的

它们的思维是配资思维，不是投资思维

对于新兴市场

以及发展中国家经济体，

它们确实会配一定比例的资金

但是大钱还是放在可靠的，安全的，成熟的地方

比如美国，欧洲，日本和中国

现在欧洲垮台，日本崩溃

这两个经济体是铁定比我们差的

有人说，不是可以去美国吗

大家要这么想

一来热钱如果统统去美国

资金一拥堵，就会出现价格盲目抬升的现象

哪怕优秀的标的物

届时都会表现得很贵

投资回报率会大打折扣

二来，国际资本讲究安全

美国金融市场倒是没有太多问题

但是鸡蛋不能放在同一个篮子里

如果要分散投资

去欧洲好呢，还是去日本、韩国好呢

还是先等等，留在中国好呢

答案显而易见

所以这次市场的跌宕起伏

主要是大会造成市场的不确定增长

大家都在观望，等大7个大人物

好好明确的分工，作出相应的部署

采取鲜明的政策的时候，

市场才能把未来看透，也才能够作出较为准确的预测

以及更加稳妥的布局

相信我，市场讲究否极泰来

我都能看到的市场震荡下跌

我都能分析出市场信心不足

政策制定者不知道

他们不明白症结所在吗

没有人希望看到翻船

大家的身家性命都在船上

中国已经形成了属于自己的

政治和经济的社会生态体系

不会那么容易就被摧毁的

大家看着吧

很快大盘就会被稳住

然后来个V型大反转

这其中，我还是要力挺一个大牛股

这么说吧

茅台破了1500，已经跌到2020年8月的水平

群里的一些大户在忧心忡忡

我只能说

茅台的基本面完全没变

只能说这个市场过分动荡

导致外资暂时撤出优质资产

但是面对未来五到十年

每一年至少12%以上的净利润增速

我真心觉得它的31倍的市盈率

是一个便宜的估值

我曾经说过茅台1800以下都是合理的

现在1500以下了，我还是会坚定的说

从投资逻辑和估值体系来说

茅台现在的价格算便宜了

反正一些斤斤计较的散户你们也不买

还是省省你们的口水吧

明天我们聊一聊万华化学

三季度报同比下降30%到底什么回事

难道KIN哥之前的判断错了吗

其实完全没有

我之前也说过三季报的是反应之前的业绩

而真正的红利会反应在四季度

或者2023年一季报，甚至是2023年的半年报上

明天我会好好给大家分析分析

本周周天晚上8点整

我会在喜马拉雅

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再次播报

11月开始，我就会在某音上

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到时候记得来光顾

好了

今天就到这里了

我是你们的好朋友KIN

我们下个早知道再见吧