《随机漫步的傻瓜》4：随机性与成功的联系

《随机漫步的傻瓜》4：随机性与成功的联系

最好的投资是投资自己。最佳回报的收益是收获知识。欢迎回到《清友荐读》。

大家好，我是管清友。上一期，我们学会了该如何正确看待随机性这件事，今天我们将进一步展开，探讨随机性与成功的联系，可能大家最好奇的事情，就是随机性能否为我们带来成功，别急，听完今天的介绍，你的心中就会浮现出答案。

大家或多或少听说过“幸存者偏差”这个词吧？简言之，幸存者偏差就是当人们只看到了某种筛选后的局部样本，而忽视了对整体样本的考量。

比如说，人们看到许多学历不高的人赚大钱，就得出读书无用论，认为读书并不能致富，却忽视了那些学历不高又在干着基础工作，以及学业和事业都优秀的人才。

那么幸存者偏差和我们要讨论的问题有什么联系呢？还是以炒股为例，当人们看到某些人通过炒股发了财，就误以为炒股等于发家致富，然而没有想到，曝光出来、可见度高的自然都是成功的案例，而许多赔钱的大部分你却不了解。

因此我们不能只关注局部样本而忽略了全局样本。

为了更好地了解样本挑选的问题，塔勒布提到了一本叫做《邻家的百万富翁》的书，这本书想要试着找出富人常见的特质，于是他们观察了一群有钱人，发现这些人过着朴素的生活，他们愿意延后消费，以便省下钱来拿去投资。

于是，这本书最后得出了一个非常反直觉的结论：外表看起来不像有钱人的人，最有可能是巨富。言谈举止看起来很有钱的人，财富流失很快，并且难以扭转。

当然，塔勒布举这个例子不是给我们涨知识，他指出，这个理论是个谬论，书中的样本包含了双重的幸存者偏差，可谓错上加错。挑出来当样本的富人就没有修正偏差，选出来的本身就是那些正确积攒了财富然后投资的百万富翁。

样本挑选只看见了赢家，没看见输家。

除了样本挑选，研究这些低调百万富翁的专家们归纳的方法也相当有问题，归纳的时候也只看到了表现最好的赢家们，而输家没有在统计结果里现身。

大家想一想，历史充满了随机性，我们现在或曾经经历的只是历史的一小部分，这只是可能出现的随机历史中的一个，如果误将它当成了最具代表性的案例，而忽视了其他可能性，这不就是大错特错吗？

从上面百万富翁的故事里，我们发现许多人归纳成功原因的时候有问题，那么成功究竟是靠什么呢？许多人会认为，成功全凭实力，毫无侥幸，但是当他们失败的时候，又会怪运气不好。不过，你们有没有想过，可能成功就是纯靠运气呢？

这里塔勒布又给我们引入了一个“非线性”的概念，在数学中，非线性就是指自变量与因变量没有呈现线性关系，比如乘除关系就是一种线性关系。

就像我们在海边堆沙子，随着沙子数量增加，沙堡的高度会变高，这就是线性，然而当我们放上最后一粒沙子的时候，沙堡塌了，这就是非线性的效果，正如“一根稻草压垮一头骆驼”。

而生命也是以非线性的方式呈现不公平：有的人运气好到爆棚，有的人倒霉一辈子。而非线性动态现象到了市场上就叫做“混沌理论”，也就是起点上的一点小差异，最后会造成相当不成比例的反应。

知名历史名人埃及艳后克里奥佩特拉外表明艳动人、尤其是鼻子瘦长，令罗马的凯撒与安东尼神魂颠倒，如果埃及艳后的鼻子稍微短一点，两千年前的那段历史就会被改写，全球的命运也会因此发生巨大的改变。

的确，一点小小的优势，有时可以带来高得惊人的报偿，哪怕一点优势都没有，有时却可以凭借运气也就是随机性提供的小小帮助逆风翻盘、反败为胜。

当我们明白成功最常见的原因是运气之后，接下来还有一个新知，会让你面对随机性更加地“绝望”：成功难以用数学计算。也就是说，你很难通过预测来提高成功的概率，也很难计算，自己是成功还是失败。

在数学领域中，有一个叫做波利亚过程的概念，假设有这么一个罐子，里面黑球和红球的数量是相等的，每一轮，你先猜一下取出来的球是什么颜色再取球，如果猜对的话后面继续猜对的概率会更高，因此波利亚过程会提高再赢的概率。

而数学更喜欢独立事件，也就是每次猜测取球后都将其放回，所以每次猜测结果都不受先前结果的影响。然而，现实更像波利亚过程，越到后面，人与人的差距会越来越大，会出现惊人的成功，会有极多的失败，也就是偏态。

回到我们经济金融领域，布朗随机漫步这个理论也是同一个道理。19世纪的时候，英国植物学家布朗观察发现，花粉颗粒在水溶液中会不规则地运动，布朗运动的概念随之诞生。

1900年，法国数学家路易斯·巴切莱特将股价的涨跌视为随机漫步，他用数理概率的知识分析量化，然后得到了与描述布朗运动的方程非常相似的股价涨跌方程，自此，现代金融的观念就此发生了巨大变化。

数学构建的模型确实可以得到理论上的最优解，可它对于极为复杂、充满随机性的世界却难以发挥效用。

总结一下今天的内容，我们分享了几个概念——幸存者偏差、非线性、波利亚过程、布朗随机漫步。成功存在幸存者偏差，如果我们不注意在样本挑选和归纳的时候修正结果，可能就只看到了成功者而错误地推导成功原因；

成功有时候单纯就是因为幸运，且很难去预测能否成功。

这就是随机性与成功的关系，那么，随机性还有哪些特征呢？我们能否利用这些特征，看到市场的弱点？我们会在下面的内容里继续聊聊。

好的，这一期的内容就到这里。最好的投资是投资自己。最佳回报的收益是收获知识。感谢收听《清友荐读》，我们下期见。