《随机漫步的傻瓜》3：如何看待随机性

《随机漫步的傻瓜》3：如何看待随机性

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大家好，我是管清友。上一期，我们明白了随机性相当重要，以及为何要重视随机性，这期，我们再来继续讨论如何看待随机性，这其实就是在生活中面对随机性时，我们要用什么心态来应对的问题。

正常情况下，一般人遇到随机事件，无非有两种反应，一种是拒绝相信随机性，另外一种是选择相信随机性。比如，天气预报告诉我们今晚9点有雷阵雨，你看到了之后，觉得那今晚可能真的会下雨，我出门得带把雨伞，这就是你对随机性作出的态度与反应。

要么抗拒，觉得不会发生在自己身上，要么重视、接受，因此改变自己的行为，为下雨做准备。

我们先随着作者塔勒布一起看看抗拒随机性的人是如何表现的，大家应该都听说过一个以生命为赌注的危险游戏——俄罗斯转盘。假设有一个钱多到没处花的企业家要跟你玩俄罗斯转盘，赢了你就能拿到一笔1000万美元。

企业家准备了一把手枪，里面的弹夹本来应该有6发子弹，不过游戏的时候只放了一颗，其它5个是空的，然后这位企业家便对准你的脑袋扣动扳机，如果运气好没有子弹打中你，你就可以一夜暴富。

也就是说六分之一的概率丧失生命，六分之五的概率得到企业家奖励你的巨款，你会选择玩这个游戏吗？

如果是从会计学的角度看，只玩一次游戏，就可能得到1000万美元，进账这么多太赚了，如果不玩这个游戏，要从别的途径得到同样一笔钱，得投入大量的时间与努力。

然而，如果从随机性的角度来看，俄罗斯转盘的随机性成分太高了，很有可能运气不好就因为玩游戏丧命了，明显得不偿失。

然而，那些抗拒随机性的人，会选择冒着风险，玩生活中的俄罗斯转盘游戏，因为往往赌徒、投资人和决策者都抱着一种侥幸心理，觉得发生在别人身上的事情，不会发生在自己身上。而且，现实世界的许多游戏风险较低，没有六分之一这么高，我们也看不见背后悄悄举起的枪管，所以许多人不知不觉玩上了这类充满随机性的游戏。

为此，作者塔勒布总结道，他认为人分成截然相反的两类：一类绝不接受随机性，另一类则对随机性过于在意。

不接受随机性铤而走险的人我们已经大概了解过了，那么过于在意随机性的又是怎样的人群呢？其实，这群人往往是那些过度重视概率的人，比如一些科研工作者，他们过于关心随机性，每天研究的就是看概率，实验结果，因此把随机观念推向了极端，忽视实际真正发生的事情。

这其实就跟经济学家如果只局限于理论，研究出了非常厉害的模型，然而他们一心只在完美的“假设”与“如果......”里，没有考虑现实世界的各种不确定的因素，那么他的这个研究可以说也是没用的。

除此之外，如果我们老是听信一些不专业人士说的话而摇摆不定，可能也会陷入陷阱里，当你太过重视随机性，依赖所谓的专家给的信息，一会儿疯狂买进股票，第二天又听到别的风声开始抛售，最后不仅会在情绪上精疲力尽，也很难得到收益。

我们需要记住的是，既然随机性是不可避免的，也是重要的，我们无需抗拒随机性，与此同时，也不能过度重视概率性事件，忽视了现实情况。

当然除了这两种类型，还有一种面对随机性的态度也很有意思，那就是古希腊人的命运决定论。无论是诗人荷马的叙事史诗《伊利亚特》，还是历史学家希罗多德写古希腊与波斯战争的历史，他们都认为英雄打胜仗与本身的行为有多英勇没有太大干系，命运完全取决于外部的力量。

因此，他们处理随机性的方式就是：听天由命。是不是还挺随意的？不过上升到哲学层面来看，这也是一种大智慧，就像我们古人说的：既来之，则安之。

话又说回来，身处科技发达的现代社会的我们，自然还能从科学的角度去思考、分析一下随机性。这样从宏观角度理解了随机性在自然科学与历史进程中的作用，就知道如何处理好与它的关系了。

首先让我们试着从历史的角度看问题，这一点其实是非常重要的。

历史观有个重要的层面，也是与许多学科最大的不同之处在于，历史没法做实验，只有发生了之后，才能得到验证，验证后我们也无法改变已经发生了的既定的事实。

而当我们以历史为师，向过去学习时，绝不能被历史的一小段过程所迷惑，牢记要在较大广度的历史范围内考察一切。从中我们能得到的启示是，如果你想搞投资，可以去参考历史上股市发展的进程，经济周期的变化，前人成功的经验与失败的教训，但照搬未必有效，因为历史存在着多种可能。

而尽管历史具有随机性，我们还是有可能对未来做出一定程度的预测，可以处理一些不确定性。在书中，塔勒布提到了几个概念，第一个是蒙特·卡罗发生器，这是一种以概率统计理论为指导的计算机模拟技术，在金融工程学、宏观经济学等领域应用广泛。

这个工具的名字跟随机性也离不开关系，因为这种计算方法发明者的叔叔，喜欢在地中海沿岸以博彩业为国家经济支撑的摩纳哥赌钱，而赌场所在城市就是叫蒙特卡洛。

有了蒙特·卡罗发生器为辅助，塔勒布便鼓励我们用数学来思考历史，畅想未来。

他也给我们介绍了一些使用蒙特·卡罗发生器的注意事项，比如在选取样本的时候，我们不太关心一年后投资人的财富有多少，但更关心这段时间内这个人所有财富的起落，这个思路就叫做随机样本路径。

相比于结果，我们研究的对象，侧重于连续性随机事件的演变过程。同时在样本预测中，关键的考量因素与维度是时间。记住了这些，我们再来试着推算可能将会发生的事情。

而塔勒布为了给我们讲清楚随机性的问题，甚至拿生物学来做类比。大家都知道达尔文的适者生存理论，其实本质是自然筛选后淘汰掉了那些不适合生存的物种，然而许多外行人盲目相信甚至误用了进化论，他们觉得市场只会朝好的方向发展，强者生存，弱者灭绝，好的交易员会持续繁荣，不可战胜。

然而事实却刚好相反，人们往往认为交易员能够赚钱，是因为他们是好交易员。但其实这个因果关系是反过来的，人们认为好交易员是好的交易员，是因为他们赚了钱，而一个人有可能完全靠随机现象，而在金融市场赚钱，然后成为了所谓的“好交易员”。

也就是说，最不适者，也能生存。

作者又提到了我们上一期讲到过的故事中的人物来举例说明，还记得那位晚入行却风生水起、快速积累财富的交易员约翰吗？其实他业务能力一般，但因为刚好他的交易风格符合了那段期间市场涨势的特点，于是主宰了市场，获利较高，打击了那些更为优秀的交易员。但是，约翰短期内有较高的成功概率，在长期却肯定是输家。所以，如果盲目模仿约翰这类人的交易策略，也不见得能赚钱。

“适者生存”在生物学是可行的，在金融市场上却不成立，其根本原因也与时间脱不开关系。短期内，我们只能观察到随机性的巨大影响，长期来看，时间却会消除随机性，发展的趋势回归到某一大方向上，于是产生了进化角度的“适应”。所以，用进化论的眼光考察随机性不具有可行性。

说了这么多，在最后我们简单总结一下这期的知识点，我们对待随机性的正确态度应该是理性而辩证地看问题，不抗拒也不过度迷恋，同时学会从纵观历史与预测未来的双重视角认识随机性。同时，在短周期的金融市场，随机性占比会很大，针对这一特点的策略我们会在后面的内容中详细展开，千万不要错过。

好的，这一期的内容就到这里。最好的投资是投资自己。最佳回报的收益是收获知识。感谢收听《清友荐读》，我们下期见。