【策略复盘】减仓了三个行业（06.29）

放量回调，成交额超1.3万亿，本轮反弹以来最高成交量的一天，这次应该没有记错了吧

赛道股大跌，包括本轮反弹的主线汽车板块，名字带车的今天基本好不到哪里去。相反，价值板块那边起来了，房地产表现不错。

剧情大家都不陌生，熟悉的跷跷板（风格切换），但也有不一样的地方

一样的是赛道行业基本扑街，光伏，新能源车，芯片，军工，跌幅都不算小，不一样的是价值只有房地产不错，基建银行表现不如前者，我说的是指数哈~

这里面可能有催化的因素在，银行跟基建短期催化不如房地产，所以今天减仓赛道的资金主要就去了房地产。具体的催化，有数据转好的变化也有其他的，大家可以看大号药师发的文章《到底了》

赛道这边不是基本面出了问题，基本面的预期是向好的，但大部分已经体现在股价上了，涨幅太大，交易拥挤度太高。部分资金开始做减仓止盈，有点像前两天说的公募年中排名的问题《准备要减仓了》

今天我也对定投的品种做了一些减仓止盈，包括旅游，电池，食品这三个。主要是前期低位定投的仓位，涨幅比较不错，减的是这些仓位。

旅游ETF卖出一份

卖出的仓位是5.13日在0.88定投的仓位，涨幅接近23%，相当不错了，所以卖掉

不过盘后公布了一则消息，取消掉通信形程卡的“星号”标记，我看到不少朋友对于这个消息预期很大，比如外资尾盘开始买入是受这个消息影响，明天大盘继续冲，什么看4000点的。

外资尾盘流入有可能是受这个影响，但一下子预期大盘冲上4000点，短时间还不太现实。消息是15点公布的，那时候港股还没收盘，其实是没怎么V的，这个可以给予一定的参考。

一些航空股倒是V了挺多，所以，上证指数4000点短期还没啥可能，旅游卖飞倒是很大可能

当然，明天旅游不涨的话，明天我再给你们详细补一些我卖出的理由

食品ETF卖出一份

跟旅游一样，卖出的一份也是低位定投的那一份，当时3.31日定投价格是0.716，累计的涨幅也有19%左右，这一份的涨幅也可以了，毕竟指数一年盈利预测也只有20%左右。相当于赚了一年的业绩钱。

目前食品指数今年底盈利预测估值FPE已经超35倍，明年FPE也已经接近30倍。属于我经常说的30-35倍PE合理中枢，虽然谈不上很贵，但也不是非常便宜。

电池卖出两份

同样是把前面较低位买入的两份给减仓了。分别是3.31日0.856跟4.15日0.739的定投，累计涨幅分别有15%跟33%左右，现在电池基本面肯定比之前低位定投的要好很多，但涨多了就卖点吧，省的坐过山车也闹心。

剩下两份的成本基本是跟现在价格一致，后续回调可能会继续买点，如果继续上涨也没事，到时卖出的就是剩下的两份。

今天的减仓信号是针对定投的仓位，网格的朋友不用理会，做电池，食品，旅游网格的，仓位基本也卖的不多了，回调刚好又把仓位买回来，过山车反而是网格策略最喜欢的走势

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下面看工具策略的详细情况

①网格交易

今天触发网格交易的有旅游ETF，科技ETF，基建工程，消费龙头，电子ETF，芯片龙头ETF，科技50ETF，光伏ETF

光伏ETF卖出一格，卖在今天高位了

电子ETF卖出一格

芯片龙头ETF卖出一格

②基金定投工具

今天定投止盈了点，上文已经说了，整体收益率

③可转债打新工具

明天有一只可转债申购

九强转债申购，正股为九强生物，公司主营业务为主要从事体外诊断试剂的研发、生产和销售

根据预测，中国体外诊断行业市场规模将保持超越医药行业平均的增速，以18.8%的复合增长率快速增长

一季度公司净利润同比下降12.53%，主要是受检测数量下降影响

本募资用于收购福州迈新生物技术开发有限公司30%股权，拓宽业务范围

整体来看，公司基本面尚可，去年是业绩爆发的一年，后面可业绩可能会较为平缓，但也还能保持一定的增速，当前25倍PE估值，处于历史估值较低位

综上，给予顶格申购，130元卖出评级。

④股债收益差

现在股债收益差是4.93%，百分位63.52%

意味着整体市场的性价比要比63.52%的时候要高，股票的性价比较高。关于股债收益差详情用法，查看《股债收益差工具上线了》