【策略复盘】疫后恢复，选消费还是航空？（05.30）

大家好，下面是5月30号药师工具策略复盘

继续上周五聊到的上证3150点以及60日线，这两个是很多人在关注的位置。也是当前选择方向的关键时候（这个可以参考一下隔壁恒生指数跟恒生科技指数，这两个今天都是冲上了60日线，表现还不错）

所以近期我才比较关注。如果这两个位置后续能有效突破，大概率会促使部分资金试错买入。今天还是摸了一下3150就下来了，收盘3149.06。

这已经是第五次冲锋失败，回调的压力依然有，明后两天应该就可以知晓了。

上海宣布6.1日起全市进入全面有序复工复产复市，恢复正常生活秩序阶段。代表着上海疫情可能真的要告一段落了。

所以今天疫后受益行业都涨的不错。比如消费白酒跟航空旅游。如果从疫后恢复的方向去挑选的话，短时间航空旅游可能会比消费（白酒）能走的更远。因为航空旅游会更加低估且业绩弹性会更大

而且部分朋友会认为即使疫情恢复了，但消费或者出行并不一定能恢复的那么快。从这一点出发，其实还是航空旅游更好。

消费白酒可能会出现二季度业绩不及预期的情况，但航空旅游不一样，市场对于业绩差已经是有免疫的了，因为本来就很差了。

两者对比的基数跟出发点就完全不一样，航空旅游显然更容易超预期。

并且航空旅游的股价已经经历了多次疫情利空的考验，底部还是非常牢靠的，这个我们反复说过很多次了，就不再重复。

今天大家讨论较多的是周末不少分析师发布的策略看法都比较偏谨慎，比如反弹的空间跟动能已经基本实现了，继续上涨上去的概率较小，但更多的会认为“盈利底”还没出现，担心现在提前博弈疫后反转或者疫后恢复的行业到时业绩不及预期，会继续下杀。

这个倒是有可能，但数据究竟好还是不好，现在是不知道的。与其担心接下来数据不好会回调，那就跳过这个问题就好。

去找二季度业绩大概率还能保持较高确定性的行业或者找本来就很差的行业（比如航空旅游）

前者我平常说的较多，老朋友知道的可以留言讨论一下。

.....

下面看工具策略的详细情况

①网格交易

今天触发网格交易的有酒ETF，旅游ETF

旅游ETF卖出一格

酒ETF卖出一格

②基金定投工具

今天定投没有操作，整体收益率如下

③可转债打新工具

今天上市的贵轮转债以及美锦转债上市，已经通过指汇盈通知大家了

两个上市的表现都低于我的预期，一方面我给的溢价确实乐观了一些，高了点，另一方面市场给予的溢价率在我看来，略微低了点。

明天有一只可转债申购

中辰转债申购，正股中辰股份，公司主营业务为电线电缆及电缆附件的研发、生产与销售。

电线电缆主要供应火力发电、新能源发电、电气化铁路和城市轨道交通等领域

一季度净利润2050万元，同比增长27.16%

本次募资主要用于工业自动化用高柔性电缆、轨道交通用信号电缆建设等项目，提升相关特种电缆产能

整体来看，公司基本面不错，特种电缆领域有望成为新的增长点，当前45倍PE，估值略贵。

综上，给予顶格，130元卖出评级。

④股债收益差

现在股债收益差是5.53%，百分位86.88%

意味着整体市场的性价比要比86.88%的时候要高，股票的性价比较高。关于股债收益差详情用法，查看《股债收益差工具上线了》

关于自动化交易网格，基金定投，可转债工具更多详情可以在药师笔谈底部菜单栏---网格定投--进行选择查看