热门提问：游戏板块惊魂跳水，这些板块却收获政策撑腰

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今日有央媒点名批评《王者荣耀》影响青少年健康成长，港股相关个股和板块一度上演惊魂跳水。再加上经历了上周教育股崩盘，很多人对港股、中概股心有戚戚。中概股我们之前就表明过，虽然“极端”政策出现在多行业的可能性不大、互联网科技板块本身也有较长线的布局机会、龙头企业也具有韧性，但是也一再强调了，政策是企业无法绕开的槛，所以一直建议大家先不要着急抄底，定投或分批布局，控制仓位上限。

今天的重点不讲中概，我们来看看，除了比较容易受监管政策影响的中概互联，有哪些是得到政策支持、值得长期关注的赛道？其实730会议就给出了非常明确的大方向。

比如会议提出，支持新能源汽车加快发展、加快推进“十四五”规划重大工程项目建设，引导企业加大技术改造投资、加快解决“卡脖子”难题，发展专精特新中小企业等等。

这其中明显涉及新能源产业链、半导体等领域，强调科技创新、国产替代，注重高端制造业。

高端制造包括高端装备、高端材料、高端科技、生物医药等产业和领域，再往下细分的话，像我们熟知的半导体、5G通信、操作系统和工业软件都属于高端科技的范畴；而光伏、锂电、风电等新能源装备、节能环保设备、汽车制造、卫星导航、航空则属于高端装备的领域；被称作“国之重器”的稀土永磁、以及钛合金、碳纤维则属于高端材料；生物医药领域包含生物药、高性能医疗器械等细分板块。

其实这些细分板块的投资我们或多或少都有分析过，大部分都面临着估值偏高的情况，尤其是半导体、新能源，不仅估值偏高，前期涨幅也很大，短期还是蕴含着调整风险的。

比如今天的半导体就出现了比较大的回调，北方华创大股东一纸减持公告直接触发了北方华创跌停，wind半导体指数今天下跌超过6%。此外近期碳中和概念依然炙手可热，很多基金在近期改名“碳中和”，而碳中和概念里新能源占重要地位，所以高估大涨后的调整也是在所难免，今天同样下挫。

当然这类板块出现调整并非坏事，调整到一定幅度时反而是进行长期布局的入场机会，可以采用我们之前介绍的加仓方式，通过定投或者通过观察净值回调幅度来进行金字塔加仓，与此同时，和中概互联一样也要注意仓位上限的把控。

另外，很多投资者注意到市面上其实有许多主动管理基金，名称中包含了“高端制造”或“先进制造”字样，这其中大部分基金其实还是名副其实的，但也有一些基金因为各种原因出现风格偏离。

我们这里挑选了4只关注度比较高的“高端制造”、“先进制造”基金，分别是交银先进制造、中欧先进制造、富国高端制造和广发高端制造。

从二季度重仓股可以看出，交银现金制造和中欧先进制造在电子、新能源板块上的投资纯度较高，富国高端制造的重仓股中有小部分银行、白酒、化工，而广发高端制造则是大部分持仓都在化工、机械、采掘类周期股上。

来源：好买基金网

广发高端制造其实在做行业轮动，在去年四季度前，它也一直集中在新能源上，一度有望成为年度收益冠军，但在四季度就开始调仓到传统能源板块和银行股等低估值板块，当然后来事实证明，广发高端制造虽然错过了年度冠军，但调仓并没有错，一季度顺周期大涨，基金表现可圈可点，但是后面并没有及时调整新能源，导致基金错过二季度以来新能源、半导体的大涨，从今年以来这四只基金的表现就可以看到，广发高端制造一季度在四只基金里表现最好，二季度开始逐渐落后。

我们不能说做行业轮动是不对的，但是也要清楚，行业轮动也未必每次都能踩准，可能出现踏空。另外，在选基金时，不要只看基金名称来想当然地以为基金的投资风格，还要关注基金重仓股的情况。

你还知道哪些表现优秀的高端制造、先进制造基金？或者你有没有遇到典型的风格偏离基金？欢迎来评论区留言分享。

来源：好买基金网