［4］传统金融十面埋伏，互联网金融的喧嚣与骚动

2013年6月，支付宝理财产品余额宝上线，短短一年用户过亿，规模超过5700亿元，成为世界第四大货币基金；2014年春节期间，微信凭借“摇一摇抢红包”，短短几天内成功绑定上亿个银行账户；同年2月，京东率先推出“白条”服务，利率不到目前银行类似产品的一半……

截至2015年上半年，我国有近七成网民使用过互联网金融产品，2018年移动支付的交易规模有望超过18万亿元。互联网作为普惠媒介正在改写金融行业的竞争格局，金融机构赖以存在的基础已经改变。

互联网金融为什么能以摧枯拉朽之势让传统金融步入“大败局”？传统金融激情燃烧的岁月还能坚持多久？本章，有道理君和大家聊聊互联网金融生态的喧嚣与骚动。

传统金融有一条规规矩矩的价值链。价值链的最上端是金融机构，最下端才是客户。这条价值链严格秉承着机构本位的思路，产品针对相对中下游的职能，主要依照内部规章制度进行设计，离客户很远。而互联网金融根基于互联网思维，主要要素包括用户、云、端。用户和用户、用户和云、用户和端之间的互动构成了动态、多维的生态系统。其中，用户是这个系统的核心。

互联网金融的五大类别

移动互联网时代，谁离用户近，谁便可以称王。互联网与金融深度融合是大势所趋，最终将改变整个传统金融的行业生态。面对形式众多的互联网金融业态，按不同的商业模式大致可以分为以下几大模式。

1、第三方支付

支付，是整个互联网金融的核心。第三方支付市场已进入成熟期，迄今国内已有200多家企业获得了支付业务许可证，比如支付宝、财付通、拉卡拉、快钱等。目前第三方支付企业在支付结算业务基础上，将逐步涉及个人理财、投融资、信贷等金融服务。行业进入多元化快速发展阶段。

2、P2P网络贷款

2015年至今，P2P网贷乱象频频。源于目前P2P网贷还处于培育期，用户认知程度不足、风控体系不健全等。P2P网贷平台若想在竞争中取胜，一方面要积累足够的借贷群体，另一方面要建立良好的信誉，保证客户的资金安全。随着国家监管部门监管加强，平台资金交由第三方支付机构托管，平台本身不参与资金的流动已成必然趋势。

3、众筹

众筹，即大众筹资或群众筹资。项目发起人利用互联网和社交网络的传播特性，向公众展示自己的创意，争取得到足够的认同和支持，募集公众资金。众筹项目以实物、服务或者媒体内容等作为回报。其中，由于股权众筹具有公开、小额、大众的特征，涉及社会公众利益和国家金融安全，国家机构监管日严，以确保众筹资金的独立、透明和安全，同时投资者也需要严选项目、慎重投资，把握回报预期。

4、互联网金融销售平台

各大金融机构均已建立自有金融销售平台，如平安银行、招商银行等。同时，以BAT为首的互联网公司或非金融机构也参与到第三方金融销售平台的搭建中。在这些平台上，用户能购买各种理财和保险产品。与原来的线下购买相比，网络理财、保险更加便捷、透明，门槛也相对降低，并能及时根据客户的个性化需求，提供不同的产品组合。

5、互联网银行

2014年，中国银监会批复了首批深圳前海微众银行、温州民商银行、天津金城银行、浙江网商银行、上海华瑞银行5家互联网银行。互联网金融弥补了传统金融机构服务的空白，提高了社会资金的使用效率，大幅降低了融资成本，而且更加贴近小微企业、以人为本。互联网金融的发展壮大给银行业带来了一定的冲击，但也为基金公司、证券公司、保险公司、信托公司、互联网公司等带来了新机遇。

面对互联网金融生态的鲸吞蚕食，为了保护既有利润池，传统银行拥抱互联网的变革也在不断加速，如中国工商银行从支付、融资、交易、信息和电商五大领域全面布局互联网金融。此外，2015年深圳前海微众银行、浙江网商银行等互联网银行的相继开业，标志着“互联网+金融”融合进入了新阶段，有望带动整个传统金融业的变革。

新旧之争，蓝海变红海。互联网金融生态里将有一场旷日持久的“场景大战”。支付场景、消费场景、社交场景、游戏场景、生产场景等据点，谁都不想放弃。

互联网金融的“场景大战”，实际上就是基于场景的两个维度的扩张，一是扩大目标客群，二是占领用户的生活时间。

扩大客群的方法有很多种，比如地域的扩张、年龄层的扩张、财富层的扩张等。而占领用户的生活时间则需要占据尽量多的应用场景，即流量入口。波士顿咨询集团的《中国数字化新世代3.0》显示，占据用户上网时间流量最多的是娱乐、沟通、信息获取和电子商务这四大类活动。互联网金融巨头们对用户时间的争夺也紧紧围绕这几大领域展开。

来自艾瑞咨询的调研数据显示，2015年，中国消费者最常用的20款手机应用中的17款已经被腾讯、阿里巴巴以及百度包揽。BAT自有应用总共占据手机用户月使用时长的近40%，如果算上其投资的众多应用，这一比例还将上升至60%。

然而，场景之争还远远不止于此。在未来对场景的争夺战中，关键是要找准用户生活的主场景，并以此作为核心应用的切入点。这种主场景既有可能是线上的，也有可能是线下的，它不一定占据用户最多的时间，但往往连接的是用户最基本的需求。例如，住宅小区的门禁卡连接的是用户每日回家的基本需求，反映了用户在根本上对安全的追求。门禁卡是否有可能是一个核心主应用？能否在此基础上叠加各种辅应用？

场景是金融生活化以及以用户为中心的核心体现，由此，未来对场景的争夺可能需要考验互联网金融企业在心理学和社会学层面对用户深层需求的理解。

互联网金融生态的跨界与融合

随着互联网金融发展的逐步深入，不同市场参与者在竞争的同时，也发现了越来越多的合作机会。

比如在产品领域。传统金融机构与互联网公司的合作，如天弘基金与支付宝合作的余额宝、国金证券与腾讯合作的佣金宝，有助于产生更多切合客户需求的创新金融产品。

再比如在平台和渠道领域。互联网平台能够为金融机构提供有助于其广泛接触客户的低成本渠道，助力产品营销。例如，百度财富平台融合了来自银行、基金公司、信托公司、保险公司、小贷公司等各类机构的贷款、理财、保险、信用卡等产品。由此可以预见，互联网金融真正的成功必将建立在深度融合的基础之上。

互联网的发展带动了电子商务的飞跃、服务业结构的变化、产业结构的提升等，由此使得各类具有产业链集中性特征的新型企业出现，并且有可能高效率、风险可控地自发提供或发掘金融资源，不再必须完全依靠传统金融机构或资本市场。

在未来互联网金融的发展中，随着客户服务由物理网点转向虚拟网络，大数据时代的到来使得大规模的个性化定制成为可能；搜索引擎、数据挖掘及云计算等技术的发展，将能够为将来金融企业推进互联网金融业务，提供强大的技术支持。

同时，涉足金融领域的互联网企业可能会分化为两个部分：一部分互联网企业有能力跨过规模门槛，通过申请金融牌照、收购中小金融机构等方式，全面进军金融领域；另一部分互联网企业则专注于做金融服务、网络设施、搜索引擎、数据挖掘及云计算等相关配套服务，从与传统金融机构的合作中分得一杯羹。

互联网金融方兴未艾，相信未来还会出现更多的创新和变革。互联网金融不仅将改变传统金融业，也将改变我们每个普通人的生活。