04：寻找强势板块，做最强的个股

这个专辑的构想是7月初出来的，到它最终发布，经历了三个月时间。

所以，我们现在看《发刊词》，会觉得中船防务的例子有点老。其实，大家看那幅截图，很容易发现，那篇稿子是7月24日中午写的。我截图的时候，中船防务还是涨停的，尾盘的时候涨停打开，同时，个股最终见顶。

现在这篇稿子，是十一假期写的，如果此时此刻写《发刊词》，我会拿谁举例子呢？

可能会用新余国科，同样的强势拉升，同样的横盘式回调，只是回调稍微复杂一些，我们需要反复进场，才能抓到后面的涨幅。

7月份的中船防务，9月份的新余国科，大家有没有发现它们之间的联系？

答案是，它们都是军工概念。

受周边局势的影响，年后很长一段时间，军工概念明显强于大盘，跌的时候跌得更少，涨的时候涨得更多，操作价值非常高。

这时候，我们做军工股，就会事半功倍，很容易赚到钱。所以，我一直在做军工股，有时候也会买军工ETF，代码是512660。

这带来了我们今天的话题：我们经常说的板块是什么概念，板块的意义是什么，怎么判断板块的强弱，以及，怎么利用板块做操作。

这些话题，我们挨个聊一下。

首先，我们聊板块的概念。

前两期节目，我们反复强调，做股票，一定要搞清楚它的上涨逻辑，知道它为什么上涨，然后再判断好，这个上涨的原因能不能持续下去。

有时候，逻辑是关于个股的，比如资产重组、借壳上市、分红配股；但是，重要的逻辑、更具有操作价值的逻辑往往会驱动一批个股上涨。在这种情况下，就没有必要挨个分析个股的逻辑了，完全可以放一起看。

比如，受到政策支持和产品涨价的影响，光伏概念明显强于大盘，涌现出一批牛股。

当我们分析这些股票时，比如，分析青岛中程、亿晶光电、福莱特，当然可以讨论它们各自的经营状况，但是，它们都是光伏板块的，这是大前提，也是它们上涨的最大驱动力。

由此，就带来了板块的概念：板块就是“由同一逻辑驱动的个股的整体”。

体现到走势上，同一板块的个股走势具有很强的相关性，并会因此产生板块效应。

比如板块中的A股票涨停了，大家就会去买B股票，带动B股票的上涨；反过来，A股票涨得多了，需要回调，但B股票涨停，也会带来A股票的买盘，避免A股票出现暴跌走势。

所以，越是强势板块，越是看着大涨、太高了，反倒越安全，出现小力度的回调，越应该大胆买入。

深刻理解了板块的概念之后，相信大家的操作会有一些良性的变化。

值得说明的是，炒股软件并不是按照“同一逻辑驱动”的思路划分板块的，这就导致软件的划分并不完全准确。

这主要体现在三个方面：

第一，很多板块是没有意义的，尤其是根据地区或风格划分的板块，比如，山东板块的个股不可能遵循相同的逻辑；

第二，哪怕有意义的板块，比如根据行业或概念划分的板块，也有“大而全”的问题，为了避免遗漏个股，稍微有点关系，就往板块里塞，导致个股龙鱼混杂，操作时需要仔细筛选；

第三，出现新的概念，软件的更新往往不及时，但这个时候恰好是炒作的最佳时机，比如，时至今日，通达信软件依然没有“免税概念”的板块。

这就带来了一个尴尬的局面：软件的板块划分有很多问题，但是，我们还是要看软件的板块指数走势，通过它和大盘的对比判断板块的强弱，这样靠谱吗？

因为这个疑惑，我曾经自己划分板块，编写板块指数，最终发现，其实没有必要。

首先，自己划分板块，选择的个股都是强势拉升的牛股，导致所有的板块指数都远远强于大盘，失去了强弱判断的意义；其次，普通的股票加入板块指数的计算，更能反映板块的整体情况和逻辑的支撑能力，对选股有很大的帮助。

为什么这么说呢？

这就要聊到第二个话题：板块的意义。

我们一般都觉得，选板块，就是为了找到强势板块，进而，做到板块里的强势股，赚到大钱。

这当然没有问题，但是，还有另一个方面：我们希望板块为个股提供支撑，避免暴跌风险。

也就是说，我们不仅希望选到好板块，提升个股的上限，也希望板块能够为个股提供下跌的缓冲垫，提升个股的下限。

做个类比：我们选强势板块，好比找到平均分90分的班级，我们不仅希望从中挑选出能考95分、100分的孩子，也希望在选错的时候，这孩子至少能考70分、80分。

这种情况下，就需要把相关的股票都放进来，看平均分，不能只看最强的股票，只看最高分。

如果只看最高分，再差的班也有考90分的，但是，如果我们因为某个班的最高分上了90，就贸然从中选一个孩子，最终很可能不及格。

所以，我后来放弃了自己编写指数，依然使用软件自带的板块指数。

与此同时，我也会主动处理软件的缺陷，尤其是，在出现新的概念时，会第一时间搜寻相关资料，总结相关个股，持续跟踪，因为，行情之初是最容易积累利润的。

确定了直接看软件的指数，我们来聊第三个问题：怎么判断板块的强弱，找到强势板块。

当然，首先是逻辑相关的判断，逻辑强不强，影响的深度和持续性如何，对行情有多大的推动力，等等。这些内容是我们之前反复强调的，就不再复述了。这期节目，我们主要聊聊怎么看板块指数的走势。

这个问题有两个讨论的角度：第一，从自身走势的角度来说，板块指数要走出强有力拉升、小力度回调的走势；第二，从对比大盘的角度来说，板块指数要强于大盘。

我们先聊对自身走势的两个要求。

强力拉升是前提，是强势板块的基本特征。强力拉升意味着市场认同板块的上涨逻辑，大量的资金从外部涌入，不断以更高的价格买入板块内的个股，持续地、快速地推升股价。

没有资金、没有大力度拉升，算什么强势板块呢？

反过来，回调力度小意味着市场没有明显的卖盘，哪怕在回调中，也无力打压股价。

我们想，股价本来就有强力拉升的背景，现在又跌不动，想打压也打下不去，那它会怎样？

很明显，只能上涨了。

市场要么涨，要么跌，跌不动，那就只能涨了，而且，在强力拉升的背景下，不仅会上涨，还会持续大涨。

所以，我们对走势的这两点要求能够有效地帮助我们判断，板块是不是强势板块，有没有操作价值，板块的上涨逻辑能不能转化为上涨行情，并且再进一步，转化为我们手中的利润。

具体怎么定义力度的大小，我们会在后续技术分析的节目中详细讨论。

下面，我们来聊和大盘的对比。

强势的板块一定是强于大盘，并且引领大盘上涨的，所以，在上涨时，强势板块会先于大盘上涨、先于大盘突破前高、涨幅也会比大盘大；反过来，在回调时，强势板块更容易受到资金的支持，因此，下跌力度更小，在大盘破位的时候，往往不会破位。

所以，在看盘的时候，一定要注意标记大盘的关键位置，然后，根据关键位置的突破寻找强势板块。

我们复盘看一下春节之后的走势。

复之前，我想跟大家强调一下复盘的意义，因为很多人觉得，事后的、上帝视角的复盘非常理想化，实盘不可能做这么好，因此，复盘没有意义。

对此，我首先承认，复盘和实盘确实有很大的差距；其次，我并不认为，实盘做不到，复盘就没有意义了。

实际上，它有两个非常重要的意义：第一，我们只有认真复盘，才能发现实盘做得不足的地方，才能不断优化自己的操作，提升自己的成绩；第二，在复盘的时候，我们能够不断深化自己对方法的认识，进而，能够更好地在实盘中使用方法，缩小实盘和复盘的差距。

所以，建议大家不要轻易放过自己的每一笔操作，不要轻易放过每一段行情，一定要反复看、反复分析，不断地思考自己的长处和不足，力求在未来越做越好。

现在，让我们一起，回到春节之后的行情。

开盘后，大盘急跌破位，然后快速反弹，我们选板块操作，此时，我们要有两个要求：第一，在之前的上涨中强于大盘，更早突破、涨幅更大；第二，在节后的暴跌中，板块指数没有破位。

看着大盘如此暴跌，大家会不会觉得，同时要求这两点，太过苛刻了？

我也知道，这个要求很苛刻，但是，选强势板块就得这么苛刻。

我们反复强调，做交易，最重要的是控制风险。能控制好风险，收益稳定，就可以做复利，积累高额利润。

什么样的交易风险小？

要么，直接做大盘，买300ETF，波动小、风险小；要么，做强势板块的强势个股，跌不下去，风险小。

所以，如果真的找不到明显强于大盘的板块，找不到足够优质的个股，宁愿买大盘，也不能随意放松要求。

当然，一般情况下都会有符合条件的板块，比如，年后的芯片就符合这个要求。

行情继续往后走，大盘背离见顶，没有突破3127的高点，急转直下，暴跌破位。

此时，我们选板块，就要选突破了一月份高点，而且，下跌没有破位的，比如食品。

同时，我们能够看到，在之后的走势中，食品一直强于大盘，可以持续跟踪操作。只要有回调，而且回调力度小，就大胆参与。

做到什么时候呢？

做到市场告诉我们：这个版块不能做了。

市场向我们传达这个信息的形式就是，出现了大量卖盘，导致大力度的回调。这时候，就不能再做了。对于食品板块来说，就是9月份的暴跌。暴跌出现之后，要停止操作，而不能觉得暴跌了，便宜，就盲目去抄底。

大家可能会问：食品板块的基本面这么好，没有V转的可能吗，不能抄底吗？

但是，做交易，不能单纯考虑可能性，我们更应该考虑两点：第一，概率大不大；第二，效率高不高。

如果可能性只有30%，或者3个月之后才涨，那就没有抄底的价值。

我们反复强调过，千万不要想着抓住所有的行情，也根本不可能抓住所有的行情，所以，我们要考虑，什么样的风险是值得冒的，什么样的钱是应该赚的。

食品这种暴跌，不值得冒险。

时间继续流逝，我们看到大盘出现多次短线回调，这些调整中，大盘并没有破位，应该怎么选板块呢？

首先，我们看到，大盘并没有向上突破3月5日的高点，所以，可以选择突破前高的板块；其次，在三次调整中，大盘只是未破前低，但是，向下破了前高，我们可以选择连前高都没破的板块。

食品板块就符合这个条件，酿酒板块、医药相关的板块也符合。

聊到这里，大家有没有发现，我举的例子都是传统的行业板块，没有讨论口罩、免税等概念板块？

也就是说，一旦我们树立了强势板块的概念、学会了相关的判断方法，哪怕还是围绕传统的板块做操作，不去抓市场最新的概念，业绩也能大幅提升。

继续往后走，大盘在7月中旬迎来大幅调整，有一个小的破位走势。我们选板块，就要选反弹力度大、没有破位的。

比如军工概念。

最后就是国庆节前的下跌，大盘持续破位，我们要找没有破位的板块做。

比如光伏和新能源车。

通过复盘这些实际的案例，相信大家对选择强势板块已经有一些心得了，我们来聊最后一个话题：怎么操作选出来的板块。

主要是两个途径：一、如果行业有相关的ETF，直接买ETF基金；二、如果没有相关的ETF或者想要博取更大的收益，可以操作板块中的强势股。

我们首先聊ETF基金的操作。

很多人没有做过ETF基金，甚至不知道怎么做，但是，根据我的经验，只要试一试，很容易就会爱上它。因为行业指数相对更稳定，ETF基金的风险比个股小很多，买卖点判断也相对容易，但是，选对强势板块，涨幅并不比个股小。

风险小、收益高，谁不喜欢呢？

所以，无论最终是否操作ETF基金，我都建议大家复盘看一下情况。

直接在软件中输入“ETF”，我们就可以看到所有的ETF基金，然后，可以点击“总金额”，按照成交金额给它们排序，找出成交金额大、进出方便的品种，专门放入一个自建板块，方便自己查看和操作。

具体操作就跟股票一样，选择好品种，等待买卖点，在交易软件做操作。关于买卖点，我们会在后续的节目做详细讨论。

值得一提的是，ETF没有印花税，交易费用比股票略低一些。

最后，我们聊聊怎么选择板块中的个股。

还是我们一直强调的两个角度：第一，要被板块相关的逻辑覆盖到，要真正受益；第二，个股走势必须是强力拉升、小力度回调，同时，走势要比板块指数强，这和之前选强势板块的方法是类似的。

比如光伏概念里的福莱特，从基本面上，它是光伏玻璃行业的龙头，受益于光伏玻璃涨价，逻辑坚实；从技术面上，它有波段回调的背景，后市空间大，短线上又走出强力拉升、小力度回调，整体力度明显强于板块指数，上涨概率高，所以，非常有操作价值。

聊完这个话题，我们这期节目就结束了。

在节目的最后，我们简单总结一下：

好的逻辑、真正有操作价值的逻辑会推升一大批股票，带来板块效应，这一方面可以帮助我们判断逻辑的可靠性，另一方面，也为我们选股提供了新的、更为便利的思路。

我们不用全市场找股票，不用从4000支股票中做选择，完全可以先找强势板块，再去板块中找个股，这样，工作量大幅降低，但是，找到好股票的概率却大幅提升。

找到好板块、好股票，我们就可以放入股票池，持续跟踪了。

那么，为什么要建股票池，具体怎么建股票池呢？

下期节目，我们聊这个话题。