【每周盘点】阿里VS京东+百度：电梯广告新战场

各位喜马拉雅《马红漫的投资日历》的听众朋友，今天是2019年8月9日，周五，又到了一周盘点的时间了。其实本周发生的故事还挺多，比如议论比较多的人民币兑美元在岸和离岸汇率双双破7；比如昨天，8月8日第二批科创板新增了两家企业等等。但是，今天我想聊一个对于我来说，两家比较熟悉的公司之前的竞争故事。这两家公司就是分众传媒和新潮传媒。

分众传媒的董事长江南春先生是我多年的好友，从分众刚海外退市，到重新借壳上市重回A股，每个重要的时间节点上，江南春先生都曾接受过我的采访。而另一家新潮传媒，其实与我也有合作。而就在昨天，2019年的8月8日，京东集团宣布对新潮传媒进行战略投资，据新潮传媒方面称，本轮的融资规模近10亿，是由京东集团领投；而在9个月前，也就是2018年11月的时候刚刚完成了一轮融资，由百度领投，融资21亿元。而分众方面，在2018年7月的时候，阿里系宣布150亿入股分众，成为了分众的第二大股东。至此，可以看到，一场关于电梯媒体的战争打响了，除了是分众与新潮之间的战役，同时也是京东和百度一起联手对付阿里的一场战役，一场关于线下流量争夺的大战。谁会笑到最后呢？

最近，对于分众来说，日子并不好过。分众传媒公布的2019半年度业绩快报显示，2019年上半年，营业收入为57.17亿元，较上年同期减少19.59%，归属于上市公司股东的净利润为7.76亿元，同比减少76.82%。分众的市值从接近2700亿到如今700多亿，蒸发了近2000亿的市值，曾经的白马股如今过得并不好。分众的业绩下降，除了受整个经济环境的影响，中国广告需求疲软的因素外，新潮的迅速崛起，也是其中一个很大的因素。新潮传媒在2018年内部下发的一封文件中指出，要向分众宣战，声称“2018年要打一场千亿级的群架。”文件中提到：

1、凡客户广告决策人与新潮合伙人见面即可获赠价值1000万的新潮广告资源；

2、 在该客户与分众传媒合作价格的基础上，直接打5折；

3、 凡抢下分众传媒亿元级客户，业务提成按照原标准的200%核发

虽然新潮来势汹汹，但是其实，它和分众面临着同样的问题。而且，分众虽然增速减缓，但是总的体量还是远远高于新潮传媒。

对于分众和新潮来说，在我看来，两者之间的竞争最终会变成一场关于“钱”的斗争。由于入行时间早，分众传媒作为电梯广告的龙头企业，在很长一段时间，属于一种垄断地位，中间也有过类似聚众这样的竞争者。新潮传媒的横空出世，其实是打破了这样的一种垄断。在分众角度上说，肯定不会轻易地把龙头这个位置拱手让人。而新潮，肯定不仅仅想做一个搅局者，很有可能是想做一个颠覆者。无论是是哪一方，最直接最直白的竞争方式就是不断的铺设点位，将自己的设备进入到更多的生活住宅、办公楼宇的电梯等待区以及电梯内部，点位的分布意味着能吸引更多的广告客户。

新潮传媒号称曾在一周内烧掉千万，这种疯狂烧钱的模式无非就是想快速跑马圈地，获取更多的市场份额。这是其一。

其二，我个人觉得，未来两者之间的竞争势必是在这块屏的智能化竞争上。目前而言，分众和新潮更多地还是在扮演信息发布的平台或者渠道这么一个角色。但是，人们在等待电梯的时候更愿意低头刷手机，以及在信号有可能全面覆盖电梯的条件下，仅仅作为一种信息发布的平台，分众和新潮的目前这些功能会越来越鸡肋。如何能让这块屏幕承载更多的功能，是两家企业需要共同去思考的，比如能够通过技术的手段，增加等电梯和乘坐的人与屏幕的互动等等。这同样需要有大量的资金进行技术研发，相信分众引进阿里，新潮引进京东和百度，除了资金的帮助之外，应该也是看中了三家企业本身在大数据、算法和云能力、人工智能等领域的力量，来扩大屏幕的使用率。

最后，谁能笑到最后呢？其实，在我看来，两家其实是可以共处的。就好像可口可乐与百事可乐，耐克与阿迪、奔驰与宝马这样的关系。与其斗个鱼死网破，不如考虑一下如何能够共同生存发展吧。对于两家企业来说，现在是个变革的机会，对于投资人来说，或许他们的变革带来的同样是个投资的机会。