经管 |《交易心理分析》：交易三重境界，本书正是教你如何用心法掌握市场

金牌交易员17年研究成果，20分钟做一次交易心理练习。

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《交易心理分析》的作者叫做马克·道格拉斯。他有40年的交易经验，是著名机构美林证券的期货操盘手，钻研交易心理长达17年，被誉为华尔街上“少数几个合格的交易心理辅导师”之一。

交易为什么会失败？

答案在于心态，道格拉斯认为，失败者往往抱有“输家心态”。

第一种“输家心态”，道格拉斯称为“欣喜若狂”，说白了就是过度自信。人一旦过度自信，就会膨胀，比如动辄满仓交易、盲目加杠杆、该止损不止损。这个时候，市场就会教训你。

第二种“输家心态”是自我破坏的信念。所谓自我破坏，就是潜意识里面不想让自己获利，于是会让我们处于一种疏忽和不专心的状态。比如，有人会错过精心计划的交易，有人想卖出股票的时候，误操作，搞成买入了。

第三种“输家心态”是恐惧。一旦出现恐惧心理，人的自然反应是逃避，逃避那些可能伤害我们的信息。另一种情况是，我们因为恐惧，会在潜意识里扭曲市场信息，当市场信号不利于我们的时候，我们会找各种理由和借口，把它想象成有利的信号。

三种心态的根源都是，我们的认知偏离了市场的现实。这个问题怎么解决呢？道格拉斯认为，心病还得心药医，药方是建立“赢家心态”。

如何建立赢家心态？

赢家心态的关键是让我们的认知与市场现实保持一致。那么市场现实究竟是什么呢？简单来说，交易是一场风险与概率的游戏，它由五个基本事实构成。

第一，市场中任何事情都可能发生。

第二，赚钱不需要知道下一步会发生什么。

第三，只要我们做对的概率高于做错的概率，交易就具有优势。

第四，即使我们的交易具有优势，盈亏也是随机分布的。

第五，市场中的每一刻都具有独一无二的性质。

接受它们，从风险和概率的角度看待市场，就能获得“赢家心态”。但是，知易行难。很多固有的信念会干扰交易行为。怎么办呢？

首先，第一步是检视自己的思想、谈话和行为。看一看我们的思想中，有没有什么信念与赢家心态是冲突的？这个过程类似于程序员找BUG。

第二步是建立正面的信念。最重要的信念是：“我能够成为长期赢家”。这个信念比较抽象，道格拉斯把它分解为七个具体的小信念：

第一，我可以客观地看出自己的优势；

第二，我可以事先界定每一笔交易的风险；

第三，我可以完全接受风险；

第四，我可以根据自己的优势行动，毫无保留或犹豫；

第五，市场让我赚钱时，我会酬谢自己；

第六，我会不断检视自己犯错的可能性；

第七，我了解这些长期成功原则绝对必要，因此从来没有违反过。

那么，这7个小信念具体怎么建立呢？方法是采取行动，刻意去创造符合这些信念的经验。

如果我们的大脑中信念冲突太激烈，让我们无法采取行动，怎么办呢？道格拉斯介绍了另一种心理技巧，那就是“自律”。这个技巧的关键是，把注意力引导到自己的目标上。

交易心理练习

练习的第一步，选择一个交易活跃的标的。如果我们资金量太少，可以做模拟交易。

第二步，选择一套交易系统。所谓交易系统，就是我们交易的时候，遵照的一套操作规则或者说指标。在这项练习当中，我们必须完全根据交易系统来操作，不做任何主观判断。

最后，在练习开始之前，测试你的交易系统。通用的行情软件都有测试功能。在这里，测试的结果不重要，关键是让我们了解，自己的交易系统盈亏概率是多少。

做这个练习的要点是，在每一笔交易中，建立信念，在操作的每一步，检视自己的内心是不是会出现冲突。如果有冲突，让我们不能完全按照交易系统操作，试着运用自律的技巧，把注意力引导到目标上来。我们还可以把市场的5个基本事实以及交易的7个小信念，写下来，放在你面前，交易的时候，经常去看或者读。

解读 | 齐明

资深投资人，担任多家金融机构顾问，在站内发布专辑《金融史话：华尔街的100万种投资》

播音 | 张煜

策划编辑 | 李峻

音频编辑 | 陈子夫