第32讲：那些能让你优雅老去的养老规划

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人都免不了有年老体弱的那一天。到了年龄，就要从工作岗位上退下来，开始退休生活。现代人的平均寿命越来越高，退休后的日子可能并不比工作的年数短，但收入除了固定的养老金和前半生的积蓄外，很难再有大的增长。

那么我们应该如何规划，才能拥有一个体面的晚年呢？

一、养老应该安排好哪些必要的需求

从理财的角度，养老规划主要是保障五类基本需求。

也就是说，我们年老时的收入需要能够覆盖生活中的各项开销，包括吃穿住行、医疗保健、长期护理、旅游支出等。整个养老规划的核心是要有持续稳定的现金流。

作为理财师，我个人觉得对大多数人而言，最简单易行的养老方式是年金保险和基金定投。我会在后面的课程详细地讲解基金定投，这里我重点来说一下年金养老。

二、适合普通人的养老金融工具

年金保险最大的好处就是保本保息，早在你购买的那一刻就已经约定好了领钱的时机和金额。定期、定额的规律领取，能有效防止资金被挪用，确保老年生活长期的刚性需求。

目前各家保险公司都有各自的年金保险产品，虽然宣传各异，种类繁多，但是市场上的年金保险大体可分为四种类型：

A 递增型远期年金

B 均衡型远期年金

C 快速反本型即期年金

D 递减型即期年金

其中ABD三个类型现金流比较相似，区别并不明显。唯一的区别就是A拿的钱逐年递增，B是一直不变，D越到后面越少。

如果你更注重年老后逐渐加重的看护费、护理费支出，可以选A；如果你想定时定量领取养老金覆盖日常生活支出，可以选B；如果你想在退休之初游山玩水享受生活，可以选D。

如果你掌控欲强又有一定的投资能力，希望一退休就拿到一笔钱，那就选快速返本型的即期年金C。C属于分红性投资，同时兼顾流动性，进可攻退可守，迅速回本的钱亦可做二次安排。不过C的隐患就是脱离了保险安全稳定、专款专用的特性。万一亏了或者挪作他用，就需要为你漫长的养老岁月寻找新的替代品。

一些特色养老保险会附加养老社区入住权、医护一体等，不少人会因此而购买保险。我先生在上海参观过一个养老社区后向往不已，他说“那简直就是老年人的游轮生活，只要你能想到的，社区中全都有。”这个养老社区的入住权就和某款保险挂钩，投保金额也比较高。

不过，养老保险的不足之处在于投资收益率太低。如果经济允许的话，可以在养老保险的基础上，加一些基金定投或者智能投顾的投资计划来实现长期目标。这类的产品收益较高，且具备一定流动性，紧急用钱随时可取。

三、我的私人养老规划

有不少人很好奇，作为理财师的我，是如何规划自己的养老金的。接下来我就以我自己的养老规划为案例，让大家有更直观的感受，课后也可以为自己做出更好的安排。

我的养老基本目标是保基础，奔小康，冲享乐，养老规划是一个金字塔模型。最底层是社保+商业保险年金，主要用来保障基础的生活和医疗。

我和先生都有社保，以后基础养老应该没问题。因为我俩还想老了以后到处走走，所以我们配备了两款商业保险，一个是国内均衡型的远期年金，一个是国外的投连险。

选择均衡型的远期年金，主要考虑到年老后的我们，无论是脑力还是体力可能都大不如前，又不想在钱上花太多的心思，所以选择了持续均衡又有稳定现金流的产品。

国外的投连险年缴1.5万美金，一是为了分散单一持有人民币的风险，二是海外的投连险发展比国内好，投资稳定性更好。如果未来孩子们到国外发展，我和老公两人也有点自己的美元资产，起码不用伸手跟孩子们要钱。

中间的这层是家庭储蓄，让老年生活既有好的居住条件，又能满足自己的兴趣爱好。最上面那层呢就是个性化的投资，希望补充高端医疗和休闲娱乐。

因为是三胞胎家庭，家里的开销不小。而且还要给左中右准备教育金，所以目前我的养老金字塔才爬到第二层。

不过呢，从06年开始，我一直在做基金定投，此外我和先生还准备用今年的年终奖和一部分投资回报，购入一款智能投顾类产品，爬到金字塔的第三层家庭储蓄。至于个性投资，未来条件允许的情况下，我会配一些股权投资类的项目。

因为没有规划，我把自己的前半生过成了拼图。未来我希望通过20年的完善，把自己的后半生蓝图绘好。

四、本课小结

“投资现在，安享未来”绝不是一句口号。想要未来舒适养老，需要从现在开始理财。

最后把我学习总结的养老规划“三个三”分享给大家，愿我们老去后，依然能过得体面。

三个阶段：

退休初期阶段（65岁以前）

中期平稳消费阶段（66-76岁）

晚期健康支出阶段（77岁以上）

三个要务：

现金、住房、医疗

三个类型：

保障型、小康型、享乐型