模型理论1 第六章第三节 小波预测模型实战案例 下

个股正常回调案例如下：

6.3.C 益佰制药日线走势图

图6.3.C是600594—益佰制药从2015年3月25日到2015年5月26日的日线走势图。股价在2015年3月的最后一个交易日出现波段低点S，最低点价格为21.74元。S点出现之后股价继续上涨，因为21.74×1.1868=25.80元，所以对于回调起始点低于25.80元的回调走势都不能用小波预测模型进行预测。

在实际的走势中，股价于2015年4月27日以中阳线突破25.80元，随后于2015年4月30日出现回调，高点为27.22元。但这一波回调属于强势回调，而本案例中主要研究正常回调走势，所以略过不表。

下一个回调的起始点出现在2015年5月12日的波段高点29.89元，那么我们将这个高点标记为H点，H点之后股价开始震荡回调，确认形态符合小波预测模型的使用条件，此时我们就可以使用小波预测模型来把握股价的回调低点，将高点29.89元分别除以三个模数可以得到三个目标位分别为：

弱势目标位E1=27.34元；

正常目标位E2=28.1元；

强势目标位E3=28.57元。

在实际的走势中，股价回调了五个交易日后，于2015年5月19日出现波段低点27.94元，最低点跌破弱势目标位后开始反弹，并且大幅上涨最终收盘于目标位之上，可判断此处为入场时机，若投资者在此买入可把握到这一波上涨走势。

根据小波预测模型在时间上的要求，回调高点H（2015年5月12日）到回调低点E（2015年5月19日）之间共有6个交易日，乘以三就是18个交易日，而低点S（2015年3月31日）到高点H之间共有29个交易日，大于18个交易日，符合S点到H点之间K线数量大于H点到E点K线数量三倍的要求，可使用小波预测模型进行分析。

前文中提到，一般来说股价在正常目标位出现回调低点，预示市场回调幅度正常，股价回调是正常的休整，往往还会延续原来的走势。

在此案例中，投资者也可以此目标位作为买入点，一般来说，股价回调到正常目标位出现波段低点，涨幅会接近上一波的涨幅，投资者可据此把握上涨空间。

并且买入之后可以以买入当天的最低价作为止损位，一旦股价跌破买入当天的最低价就应该果断止损。

个股弱势回调案例如下：

6.3.D 大冷股份日线走势图

图6.3.D是 000530-- 大冷股份从2015年4月15日到2015年6月8日的日线走势图。

2015年4月21日股价出现波段低点9.27元，标记为S点。

当股价开始上涨时，如果我们想要使用小波预测模型对回调走势进行预测的话，就需要确定这段走势是否符合模型的适用条件，即在空间上满足高点H大于9.27×1.1868=11.00元。

随着股价的运行，股价在2015年5月6日出现波段高点11.06元，高于11.00元，标记为高点H，随后股价开始回调，此时我们就可以使用小波预测模型来把握股价的回调低点，将高点11.06分别除以三个模数，可以得到三个目标位分别为：

弱势目标位 E1=11.06÷1.0934=10.12 元； 

正常目标位 E2=11.06÷1.0626=10.41 元； 

强势目标位 E3=11.06÷1.0461=10.57 元。

在实际的走势中，股价在高点之后第二个交易日，即2015年5月7日出现波段低点9.78元，最低价跌破弱势目标位后开始反弹，最终收盘于目标位置上，可作为买入点，此后股价开始上升走势，投资者可据此把握到回调低点。

同时小波预测模型具有分析意义，首先确认走势符合时间要求，即上涨波段的K线数目超过下跌波段K线数目的三倍。

低点S（2015年4月21日）到高点H（2015年5月6日）之间共有11个交易日；高点H到回调低点E（2015年5月7日）之间共有2个交易日，符合要求，则可使用小波预测模型的分析作用。

前文中说过，弱势目标位是市场的极限回调值，如果股价在弱势目标位出现回调低点，往往预示着主力可能会采取一次性快速洗盘的方式，以达到股价拉升的目的。

图中可以看到，在实际走势中，股价于9.78元开始拉升，随后出现高点15.72元，此后股价开始大幅下跌走势。

如果投资者以回调低点附近作为买点，可获得丰厚收益，但需要注意两点，第一是设置止损位，一旦股价跌破买入当天的最低价就应该果断止损。

第二是当股价于弱势目标位结束回调，可能预示着这是最后一波上涨，投资者在把握拉升带来的利润的同时，也需留意股价的转折风险。

 小波预测模型的逆向应用

 需要注意的是，小波预测模型只能用来预测回调，并不适用于下跌过程中的反弹走势，因为股价下跌时反弹的模数与上涨时回调的模数不一样，而且不像上涨回调的模数那样固定，并不适合建立模型。

虽然不能用来预测下跌走势，但却可以通过将小波预测模型逆向应用来规避股价暴跌的风险。

6.3.E 小波预测模型逆向应用示意图

如图所示，在股价下跌时发生反弹，如果没有反弹到反弹起点（H）乘以1.0461的位置或更高的位置就继续下跌，往往预示着股价将会出现暴跌，在个股和大盘上都是如此。

具体案例如下：

6.3.F 广州友谊日线走势图

如图是000987--广州友谊从2015年12月3日到2016年1月25日的日K线走势图，图中股价的波段高点出现在2015年12月23日的29.28元，股价开始下跌之后于2015年12月29日出现反弹，反弹低点为26.00元。

反弹低点26.00乘以模数1.0461可求得目标位为27.20元。在实际的走势中，如果股价的反弹高点低于这个价位，那么股价将会有暴跌的风险。

图中可以看到，股价的反弹高点出现在2015年12月31日的27.10元，恰好比预测目标位低0.10元，则此时应该警惕暴跌的风险。

在实际的走势中股价从27.10元开始下跌，在10个交易日间走出了一波跌幅达31.51%的走势。

这里笔者再次强调，小波预测模型的逆向应用只能用来预测暴跌，不能用来预测反弹走势的点位。

实际上台阶模型和本章中讲到的小波预测模型都属于固定模型，固定模型是按照固定的模数对市场做出模型的判断，在很长的周期内它不会随着市场的变动而改变，并且它确认的标准也很简单，最高价突破收盘价再跌破就是高点，最低价跌破收盘价站上就是低点。这些看似简单的模型在股市中发挥着神奇的作用，我们掌握了这些固定模型，就能对股市做出精确的研判，为我们的操作提供了重要的依据。

6.3.E 诚志股份日线走势图

如图6.3.G是000990--诚志股份从2014年4月25日到2014年10月10日的日K线走势图，图中最低点S出现在2014年4月28日的9.59元。

那么符合小波预测模型的高点至少要高于9.59×1.1868=11.38元。

在上图的走势中，共有6处高点回调符合小波预测模型，其中两次属于强势回调，三次属于正常回调，一次属于弱势回调，你能将它们找出来么？

完成后，别忘了扫描下方的二维码，加入模型理论公众号，寻求详细解答。

模型理论系列丛书目前已推出第七册，欢迎大家关注“模型理论”公众号，了解学习更多精彩内容！