国泰君安拟合并海通证券 万亿券商“超级航母”来了

9月5日晚，国泰君安证券、海通证券双双发布停牌公告，拟筹划重大资产重组，股票明日起停牌。

国泰君安宣布，公司与海通证券正在筹划由公司通过向海通证券全体A股换股股东发行A 股股票、向海通证券全体 H 股换股股东发行 H 股股票的方式换股吸收合并海通证券并发行 A 股股票募集配套资金。

本次国泰君安证券、海通证券的合并，是新“国九条”实施以来头部券商合并重组的首单，也是中国资本市场史上规模最大的A+H双边市场吸收合并、上市券商A+H最大的整合案例。

按照2023年数据测算，合并后新机构的总资产、归母净资产将分别达1.68万亿元、3300亿元。

值得一提的是，国泰君安、海通证券同属上海国资。《上海市贯彻〈国有企业改革深化提升行动方案〉的实施方案》明确提出要“支持头部证券公司加强业务创新、集团化经营、并购重组，打造一流投资银行”。

业内人士评价，本次合并符合两家公司的战略发展方向，既有利于双方共享专业能力和客户资源，增强客户服务能力，提升集约管理水平与运营效率；也有利于推动优势互补，完善重点领域、重点产业、重点区域布局，全面提升抗风险能力，增强核心竞争力，更好履行职责使命，提升服务实体经济能级。

据悉，国泰君安证券是由均创设于1992年的国泰证券和君安证券通过新设合并、增资扩股，于1999年8月组建成立，总部位于上海，目前实际控制人为上海国际集团有限公司。

海通证券成立于1988年，由交通银行发起设立，总部位于上海，目前第一大股东为上海国盛有限公司，海通证券无控股股东、无实际控制人。