8月26日 特朗普要把马斯克招入白宫，却反手制裁电动车？到底怎么回事

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本期要点：看懂特朗普电动车政策的AB面

你好，我是王煜全，这里是王煜全要闻评论。

8月19日，美国前总统特朗普在接受路透社专访时透露，若能在11月大选中胜出，他可能会邀请马斯克加入政府，担任某个职务。很快，马斯克在X平台上积极回应：“我愿意效劳。”并附上了一张AI生成的图片——他站在讲台上，身后是美国国旗，讲台上写着“政府效率部”（Department of Government Efficiency）及缩写“D.O.G.E.”，颇有些讽刺拜登政府的意味。

回顾特朗普与马斯克的过往，不难发现他们之间曾有过不少摩擦和分歧，2022年马斯克甚至还在推特上直言特朗普“是时候退休了”。不过，现在两人却打得火热。自特朗普惊险躲过暗杀后，马斯克不仅公开力挺，甚至一度传出他承诺每月向支持特朗普的超级政治行动委员会捐赠4500万美元。

最近，特朗普与马斯克还在X平台上进行了一次长达两小时的对话直播，吸引了超过百万的观众，内容包括了移民、能源、高铁、电动车、教育等多个话题。但有意思的是，在直播期间特朗普还掏出了中国品牌安克（Anker）的充电宝给手机充电，不经意间给中国产品带了个货。

在直播中，特朗普也很是夸赞了一把马斯克的电动车。不过，过去几年里，特朗普多次批评电动车。最近，特朗普还在竞选活动中抨击了拜登政府的电动车政策。虽然，特朗普一直以善变著称，未来随着与马斯克的互动更加频繁，他对电动车的态度和政策主张可能会有所改变。但仍然让人困惑，特朗普到底在干嘛？一边和马斯克套近乎一边反对电动车，难道要把马斯克给坑了？

首先，我们认为，马斯克在X平台所发的“政府效率部”虽带有玩笑意味，也映射出他对美国政府改革的期望。

美国政府长期面临的官僚体系的效率低下与资源浪费问题，正是马斯克所关注的重点之一。他曾说过，联邦政府的巨额财政赤字是导致通胀的重要原因之一，减少浪费性支出、提高资金利用效率是缓解通胀的关键。电动车的盲目补贴也是效率低下的一个表现。

特斯拉和SpaceX，在马斯克的领导下通过技术创新和管理优化，实现了高效率的研发和生产，堪称商业典范。即便马斯克不直接加入美国政府，也很有可能通过影响特朗普，力求提升政府运作效率。他在商业领域对于效率提升的独到见解和实践经验也许会在未来起到关键作用。

再看特朗普政策对电动车产业的影响。

特斯拉在全球电动车市场确实占据领先地位，取消政府补贴，无疑会给特斯拉带来一定的财务压力。但是，我们曾分析过，特斯拉的经营并不依赖于补贴。这主要源于其规模化生产和长期研发带来的成本优势。例如，在2022年，特斯拉的电池生产成本就已经降至每千瓦时约130美元，低于当时行业平均水平的150美元，虽然这一优势随后渐渐被中国厂商追上，但在美国仍然是“遥遥领先”的。

同时特斯拉作为电动车的领军者，再加上马斯克个人影响力和科技的加持，特斯拉已经在消费者心中建立了较高的品牌认知度和忠诚度，从而赋予了特斯拉较大的溢价能力。所以，即使失去补贴的支持，特斯拉的销量依然不会受到太大影响。

相比之下，其他传统车企在电动车领域的表现则非常狼狈。以福特为例，面对高昂的电池成本以及特斯拉的价格攻势，为了弥补研发和产能等方面的不足，福特每销售一辆电动车就亏损超过10万美元，预计未来两年内还将继续亏损约50亿美元，几乎吞噬了燃油车业务的全部利润。这就意味着，在政府的支持下，福特还能硬着头皮继续在电动车领域亏损，一旦补贴取消，其电动车业务很有可能随之停止。

所以，特朗普取消电动车补贴的做法，看似对特斯拉造成损伤，但反而是在帮助特斯拉清理竞争对手，巩固其市场地位。

最后，我想强调的是，我们必须要重视特朗普以“美国优先”为核心的执政方式。

特朗普曾反复表态要对中国电动车、包括中国车企在墨西哥等其他地区所生产的电动车征收高关税，这种做法无疑对特斯拉是重大利好，因为它将几乎独占美国电动车市场，但从长期看，这对美国的电动车产业、包括特斯拉，会产生不利影响。

特斯拉计划在墨西哥建立年产200万辆车的全球最大超级工厂，部分中国电动车供应链企业也跟着特斯拉前往。如果特朗普出于“美国优先”的原则，将高关税政策覆盖至特斯拉的海外工厂及其供应链企业，特斯拉在墨西哥的布局将大打折扣，甚至其基于海外的供应链体系都将面临考验。

但另一方面，特朗普曾多次强调支持企业在美国本土设厂、创造就业，或许其高关税措施是在促使受到关税影响的企业重新评估海外布局，进而考虑在美国建立新的生产基地，引导产业回流美国。

长期而言，这反而可能促进美国本土电动车产业链的升级与整合，带来意想不到的正面效应。

值得一提的是，在这个过程中，中国电动车供应链也将起到重要作用，有了直接进入美国本地设厂的机会。但是风险与机遇并存，决策还是要相对谨慎。

所以，表面看，特朗普在反电动车，实际上，他反的是对电动车的效率低下的盲目补贴和冲击了美国电动车产业的大量进口，这些都对在本土有强大制造实力的特斯拉有利。但他的让美国孤立于全球电动车产业的想法也有重大的挑战，那就是如何完善美国的电动车产业链，并在全球竞争中具备竞争力，不然只能长期闭关锁国。这一点，没有产业经验的特朗普并没拿出令人信服的解决方案。

那么，最近美国大选渐渐进入白热化阶段了，特朗普的胜算到底如何？他和哈里斯分别推出了什么政策？以及各自当选后，会对科技产业特别是中国的企业产生多大影响？这些方面，我在上周的科技特训营中已经做出了深入分析，如果你感兴趣，快加入科技特训营，先人一步、看清未来。

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王煜全要闻评论，我们明天见。