【策略复盘】低空经济爆发！军工板块会迎来加速？（05.08）

大家好，下面是5月7号药师工具策略复盘。

外资今日净流出21亿，下午流出收窄，整体震荡偏强势。

伴随回流，白酒回暖，大摩将泸州老窖目标价从194元上调至206元，将五粮液目标价从180元上调至182元。

一个收盘价193元，一个收盘价156元，都没啥空间，五粮液的相对大一些。

最近反馈，看上去外资买五粮液要比泸州老窖的多一些。

大摩的评级也不能说完全忽略，很多时候还是言行一致的，看多的时候在买，看 K 的时候在卖。

自从3月在150左右唱多宁德时代以来，股价就蹭蹭的往上涨，最近已经涨到了206.88元，这个过程也是净买入居多。

白酒整体一季度的业绩是过关的了，往后看，也是预期不会很好，但也不会太差的状态，还是震荡走势居多，酒ETF（512690）还是得做网格，不然估计也是频繁过山车。

估值整体也消化到25倍PE以下，如果单看指数的盈利预测，今年也是一个分水岭，接下来三年要比前面三年整体略降一些。

这个其实也还好，就是整体股息率2%还是不符合红利风格的资金，不然10来个点的增速，股息率高一些的话，能看的空间就大一些。

今天表现最好的是低空经济，商业航天，航天航空，北京发布了建设商业航天创新高地行动计划（2024-2028）

中法双边合作里面也有航空，这里就先略过。

说回低空经济，这个聊的比较多了，虽然当前也偏向主题炒作，但低空经济是自上而下规划发展的方向，持续性显得就比较强，基本每个城市都有对应的政策。

近期提过的有苏州，沈阳，长沙，给大家更新新的，

重庆首届低空飞行消费周期，全市共签约低空经济意向协议17个，协议投资金额20亿元。

重庆梁平区组建10亿元低空经济产业基金，在低空领域有收入的，最高奖1000万元。

成都印发产业建圈强链2024年工作要点，新增低空经济，氢能两条重点产业链。

一些概念股对应的涨幅是比较多了。

主题炒作一般是普涨，然后理性下会分化，调整预期，不少概念股会重新跌下来，直至业绩落地，格局清晰，得益于产业链发展的公司又会重新上涨。

这个在去年的AI上我们也已经经历过了，一开始涉及AI都在涨，后面很多概念公司开始掉队，最后就剩有业绩的光模块真正重启第二波走了出来。

我跟大家扯的比较多的都是与之相关的军工板块，无论是低空经济，还是商业航天，涉及的大部分都是军工板块成分股。

除此之外，大飞机产业链也是频繁有催化，4.26日，国航拟购买100架C919，4.29日，南方航空业拟购买100架C919。

加上之前的东方航空，已经凑齐了三大航司的订单，而且都是2024--2031年分批交付。

一些上市公司的大飞机产线产能确确实实是已经在进行中的，这个就显得没那么虚。

现在除了传统军工业务，大飞机，低空经济，商业航天都有可能成为军工新的增长曲线。

整体都会持续估值修复，军工龙头ETF（512710）上涨2.76%，我们两个军工网格也要重新回到网格内运行了

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①网格交易

今天触发网格交易的品种有机床ETF，化工ETF，家电ETF，创业板成长ETF

网格组合触发的交易品种有中药ETF

机床ETF成交一格

化工ETF成交一格

家电ETF成交一格

创业板成长ETF成交一格

②可转债打新

明天没有可转债上市，也没有可转债申购。

③股债收益差

现在股债收益差是5.97%，百分位86.9%

意味着整体市场的性价比要比86.9%的时候要高，股票的性价比较高

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