【策略复盘】恐慌情绪宣泄过头！医药触底大反弹了（08.10）

大家好，下面是8月09号药师工具策略复盘。

早上公布CPI跟PPI的数据了，CPI公布值-0.3%，预测值-0.4%，好于预期。PPI公布值-4.4%，预测值-4.1%，低于预期。

看绝对值还是有点吓人，不过看环比的话，数据倒也还算是差强人意吧，比如PPI虽然不及预期，但跟6月份-5.4%相比，已经有所回升，而且也是结束了连续几个月的下滑。

谈不上好也说不上坏，市场对此也是比较麻木，继续缩量小幅调整。

跟昨天一样，医药是还算亮眼的板块，没有之一，美股两大减肥药龙头跳空高开，诺和诺德上涨17.23%，利来上涨14.87%

除了二季度的业绩超预期之外，两家巨头也有了新的创新。

对于国内医药板块也有一些刺激，通过产业链上的“映射”来找标的。

涨了两天，回头看反F 情绪砸的坑，虽然急但幅度不算大，这个暂且还是当做急跌反弹来看，如果能把反F 的跌幅都给修复完，那实际情况可能没大家想象的那么差。

就像一直在传某龙头医药公司有违G 行为，反F 牵连到公司管理者，包括地方办公室都被抄了。

实际公司一直有回应不属实，那这种情况就没我们想的那么糟糕了。

当然，除此之外，能够比较乐观的地方，还是在于医药在面对这样级别利空的时候，本身已经处于跌幅很深，估值比较低，机构筹码不算集中的情况了。

行情就说到这，明天有比较多的可转债申购跟上市，评级跟上市预估价格我都在文章下面都写好了，大家可以去看看

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下面看策略的详细情况：

①网格交易

今天触发网格交易的有传媒ETF

传媒ETF买入一格

②可转债打新

明天有两只可转债申购，四只可转债上市

宏昌转债申购，正股为宏昌科技，公司主营业务为流体电磁阀、模块化组件及水位传感器等家电配件的研发、生产和销售。

今年一季度净利润同比减少11.06%

本次募资用于：电子水泵及注塑件产业化项目

所属概念：传感器、流体电磁阀

整体来看，公司基本面一般，当前PE估值40.56倍，比较贵。

综上，给予顶格申购，上市卖出评级

奥维转债申购，正股为奥特维，公司主营业务为高端智能装备的研发、设计、生产和销售。

今年一季度净利润同比增加107.42%

本次募资用于：智慧工厂建设、光伏电池实验室建设、半导体先进封装光学检测设备研发及产业化等项目

所属概念：光伏、锂电池、TOPCON电池、机器视觉

整体来看，公司基本面良好，当前估值为31.87倍PE，处于历史低位。公司在光伏、锂电、半导体多线布局，订单充足，预计近三年净利润将同比增加62.05%、39.29%、29.17%

综上，给予顶格申购，130元卖出评级

金宏转债上市，正股为金宏气体，公司主营业务为气体研发、生产、销售和服务，是中国气体行业龙头企业

本次募资用于：高端电子专用材料、工业气体等项目

所属概念：智能制造、集成电路、光伏、国产替代

整体来看，公司基本面良好，当前转股价值为92.94，给予37%--39%的溢价率，预计上市价格为127.32--129.18元。

孩王转债上市，正股为孩子王，公司主营业务为母婴商品销售、母婴服务

本次募资用于：零售终端与物流中心建设项目

所属概念：新零售、跨境电商、人工智能、三胎

整体来看，公司基本面一般，当前转股价值为94.41，给予36%--38%的溢价率，预计上市价格为128.39--130.28元

岱美转债上市，正股为岱美股份，公司主营业务为乘用车内饰件的研发、生产和销售

本次募资用于：墨西哥汽车内饰件产业基地建设项、顶棚产品建设项目

所属概念：特斯拉、新能源汽车、人民币贬值受益

整体来看，公司基本面良好，业绩有好转预期，当前转股价值120.36，给予11%--13%的溢价率，预计上市价格为133.59--136.00元。

福蓉转债上市，正股为福蓉科技，公司主营业务为智能手机铝制中框结构件材料等的研发、生产和销售

本次募资用于：消费电子铝型材及精深加工、再生铝及圆铸锭项目

所属概念：消费电子、苹果、5G、国企改革

整体来看，公司基本面一般，业绩波动较大。当前转股价值为102.53，给予23%--25%的溢价率，预计上市价格为126.11--128.16元。

③股债收益差

现在股债收益差是5.7%，百分位86.28%

意味着整体市场的性价比要比86.28%的时候要高，股票的性价比较高

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