2023【0720开盘必听】普涨反弹有预期，等待转点到来！

一、消费。

这几天咱们谈到消费方向有逻辑，但机构不作为情况下，这种逻辑更多是游资炒作其中很少的一些前期弹性标的，没有整体板块的机会，昨天市场消费方向继续有短线资金活跃，智能家居，商业连锁等一些个股有所表现，昨天表现的股，都不是逻辑硬的，而是筹码结构好的，上一轮炒作时有表现的，更多是记忆延续的炒作。

消费方向，暂时没有板块的全面支撑，源自于外资和公募没有做多意愿，比如机构重仓股，海天味业在估值回归，这个过程类似于21年5月到8月的平安，但比当时平安的阴跌还要惨烈，没有任何超跌反弹，而是一口气阴跌下去；汤臣倍健（保健品机构也看做消费股），出中报的反馈是比较极端的；伊利股份，估值不算高，但最近也都是阴跌走势。这些一定程度上反馈了机构没有做多的意愿，压制了消费方向。

不过7月中旬到8月，消费的逻辑预期和政策预期强一些，若市场流动性改善，这一块还是不能忽略，A股短期的波动对政策敏感度是比较强的，说是经济的情雨表，不如说是政策的晴雨表，大家都预期关于消费方向的政策，本身也是有潜在政策的，4月19日新闻，管理层提到正在抓紧研究起草关于恢复和扩大消费的政策文件；6月16日新闻，管理层提到抓紧制定出台恢复和扩大消费的政策；前两天又提到，将围绕稳定大宗消费、促进汽车消费和电子产品消费等方面抓紧制定出台恢复和扩大消费的政策。管理层多次提到要出消费推动政策，但政策酝酿了比较长的时间，到现在还没有出来。不过随着出口和固定投资数据一般，消费政策的预期在增强。

二、市场。

6月底咱们谈到7月的预期变量在政策，没有政策加持，市场没有合力的动能，目前就是等待消磨为主，从技术角度昨天市场勉强收红，短期3200点下方承接力是可以的，同时连续缩量反馈的是被动卖盘为主，主动砸盘动能不足，这种情况下一旦市场反弹，容易形成一天期普涨。目前市场也到了转点附近，今天市场依然有止跌回升的预期。