【投顾组合】这些行业会补涨！外资信心开始恢复了（06.19）

有积极信号了

本周市场震荡上行，主要指数呈现普涨局面，其中创业板更是大涨近6%，不少朋友都在说终于回血了

从最近市场低迷到近一个星期超跌反弹，我们倒是可以来讨论一下，有什么情况开始改变了

之前市场一直低迷，主要还是因为宏观经济各种低于预期，信心不足下，市场只能先跌为敬了

而这次大幅反弹，则是对应了内外部利好涌现，预期不断好转的结果

国内方面，从5月份经济数据看，尽管多数指标不及预期，但反过来看，有可能倒逼刺激政策出台速度加快

比如在6月16日召开的国常会上，就针对经济提出一系列的推动政策�

另外，继OMO和SLF利率调降后，本周央行继续下调MLF利率10个基点

值得注意的，这是2022年8月以来，7天期逆回购操作利率的首次调整，本次下调意味着政策性降息开始启动

海外方面，美国5月CPI通胀放缓程度超预期，6月14日晚如市场所料，美联储终于停下了加息的脚步

这也让人民币汇率的贬值压力，一下子减少了不少

内外环境改善下，市场整体风险偏好上升，外资开始有一定的信心恢复了

此前外流的外资开始回流A股，比如这周四周五两天北向就大买了近200亿

外资都在加仓什么？

当然，这次外资更多的是买情绪好转，并没有全面买入，而是选择性的加仓前期超跌的，基本面较好的行业，例如电子、新能源车、消费、医疗等�

我们再进一步猜想，除了对国内后续政策放松的预期，若中美关系真的出现实质缓和，外资大举回归，那么他们首先会买流动性最好的行业

考虑到降息带来的流动性边际改善，外资偏好流动性最好大票的习惯，上面说到的行业还会有继续表现的空间

而这些行业也是战舰奇兵两个投顾组合重仓的方向之一

当然，外资大幅加仓我们还有一个重要原因，那就是当前A股估值还十分便宜，即使经过这两天上涨，市场仍在低位

根据我们的估值工具，当前A股的股债收益差百分位已经来到了84.73%的位置，这说明现在股票的性价比要比历史上84.73%的时候都更便宜

来源：指汇盈微服务-股债收益差工具

可以说，无论是从宏观环境，还是内部估值看，当前位置吸引力都足够的

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对了，由于下周一（6月19日）是美国那边节日，美股休市一天。由于战舰、奇兵、星际都含有海外基金，所以周一这三个组合都是买不了的

因此，我们定投顺势延后一天，改为下周二（6月20日）定投，大家注意一下

本周定投计划

定投方案：

本次同时买入宇宙奇兵、星际穿越、稳如泰山三个投顾组合

以基准金额4000元计算，下周二各定投比例、金额如下�

注意：战舰、奇兵是每周轮换着买，只持有其中一个的朋友，就不用跟着换了。按上面表格中的定投比例，继续投原持有的组合即可

佐罗定投账户：

本周估值温度表

来看看目前A股与海外市场的估值情况，以后每周我都会更新如下的估值温度表

当前人民币处于：低估值区域，优先配置A股港股

温馨提示：市场有风险，投资需谨慎。投顾机构不保证以上基金投资组合策略一定盈利以及最低收益，也不做保本承诺。