【投顾组合】风格切换！加仓了这些行业（10.29）

基金投顾组合周报

2022.10.24—2022.10.28

01 | 说明

目前我们推荐的基金投顾组合已经有四个，分别是固若金汤，稳如泰山，银河战舰和宇宙奇兵。

很多朋友平时工作忙碌，买了之后没时间梳理总结。所以我们每周给大家提供一份“基金组合周报”，帮助大家回顾梳理基金投顾组合的情况，以及对未来市场的展望。

02 | 投顾组合周涨跌幅情况

固若金汤本周涨幅0.01%

稳如泰山本周跌幅1.23%

银河战舰本周跌幅4.05%

宇宙奇兵本周跌幅2.13%

沪深300指数本周跌幅5.39%

03 | 本周重要事项点评

本周指数回调较多，大盘下跌了4.05%，上证指数收2915.93点，北向资金本周累计净卖出127亿元。

以下是本周的重要事项点评：

①当前，公募基金三季报陆续出炉。

有机构整理了公募基金的仓位变化，发现在三季度公募基金主要加仓了军工和交通运输等行业，减仓了医药和有色金属等行业。

究其原因，我认为是机构逐渐意识到了军工的业绩和景气度受宏观因素影响较小，因此在三季度大幅增持了军工。

相反，由于对集采和医保控费的担忧，机构普遍对医药板块比较悲观，所以减持医药的幅度最大。

不难发现，正是由于军工兼具确定性和成长性，外加一些事件的催化，最近军工是相对抗跌的。在本周泥沙俱下的行情下，中证军工指数依然有2.43%的涨幅，实属不易。

我们宇宙奇兵投顾组合目前第一重仓的就是军工行业，因此也获得了还不错的相对收益。

②最近，国家统计局公布了前三季度的经济数据，相比二季度总体上是复苏的。

由结构可以看出，基建投资加快但地产销售恢复速度不及市场预期，消费在疫情影响下修复的速度也是不及市场预期，但制造业却维持了相当不错的韧性。

也就是说，整体而言中国经济依然是弱复苏，但是内部的结构却发生了不一样的变化。市场以前最喜欢的消费和地产现在还是不太行的，反而是市场以前觉得非常内卷的制造业表现不错。

事实上，在世界面临多重振荡这几年，中国制造业迎来了大考，也经历了数轮的压力测试，表现出了较强的韧性和弹性。

例如，许多欧洲企业正在加大在华投资，说明了在全球经济高通胀的背景下，中国制造业依然保持了较大的优势。

因此，我们在投资中也应该与时俱进，关注中国制造业由“大”到“强”所产生的投资机会。

例如在宇宙奇兵投顾组合中，就主要配置了军工、电力设备和新能源汽车等高端制造业。

温馨提示：市场有风险，投资需谨慎。投顾机构不保证以上基金投资组合策略一定盈利以及最低收益，也不做保本承诺。