01 | 相似的声音
今年以来,主动型基金表现似乎要比沪深300差一些,我们一直在说主动基金超额收益很好,这段时间并没有很好表现出来,问题出现在哪里?
在后台留言互动中,我也能看出一些朋友有相似疑问的
这可能是主动基金由于本身风格、仓位的限制,对热点板块,初期指数行情不敏感
相对主动基金,沪深300指数之所以近期表现要好一些的原因,就是指数持仓中包含了最近涨幅较大的概念板块,比如中字头、chatGPT、数字经济等
下图是沪深300指数持仓行业分布�,涨幅靠前就是我们上面说到的几个行业
当然,我们并不鼓励大家去盯着热点板块买,因为这需要很强的技术和择时能力,我相信普通人是很难做到的
所以,我们在看到赚钱效应时,也要看到追逐热点概念本身的缺陷,即巨大的波动和快速的轮动,这是不是和自己的投资理念,操作水平相匹配
经历过一轮炒热点的朋友应该都知道,能真正从这其中赚到钱的人其实很少,大部分人更多是亏精力亏时间
因此,跟随市场热点走看起来很容易,实际操作起来却是难度最高的
02 | 看重长期
短期情况确实表现不佳,那么看回长期,主动型基金收益会不会好点?
还是老样子,我将战舰奇兵,偏股型基金指数和沪深300指数三个去作对比
三个时间节点分别是“投顾成立至今”,“升级投顾后,“今年以来”�
从上面对比结果看,虽然沪深300今年会稍微强势一些,但是拉长周期后,主动基金优势就凸显出来了,时间越长超额收益越明显
保持优势的原因,在于机构一定程度上能获得信息差会比普通散户多
比如我们投顾组合里面的基金经理,经常会通过调研上市公司,近距离接触公司业务、核心战略等,进而发现潜在个股或行业投资机会
同时,主动基金也可以根据市场变化及时调整仓位和风险控制,避免大幅回撤,实现超越主流市场的收益水平,更适合普通人
基金追求的是长期跑赢市场,而长期跑赢的关键不在于抓住所有市场的机会
而是在震荡行情中赚公司长期盈利增长的钱
03 | 本周定投计划
定投方案:
本次同时买入银河战舰、星际穿越、稳如泰山三个投顾组合
以基准金额4000元计算,下周一各定投比例、金额如下�
注意:战舰和奇兵是每周轮换着买的,只持有其中一个的朋友,就不用跟着换。自己按上面表格中的定投比例,继续投原先持有的组合就可以了
佐罗定投:
04 | 本周估值温度表
来看看目前A股与海外市场的估值情况,以后每周我都会更新如下的估值温度表
当前人民币处于:中性区域,A股港股美股可以均衡配置
温馨提示:市场有风险,投资需谨慎。投顾机构不保证以上基金投资组合策略一定盈利以及最低收益,也不做保本承诺。