【策略复盘】 再买就要“站岗”了？很难有持续性（11.24）

大家好，下面是11月23号药师工具策略复盘

今天跟昨天的情况倒是比较类似，早上部分资金继续选择卖出高估值（对立面）去搞中字头低估值，依然对后者造成了较大的抽血。

不过按照我昨天说的，中字头国企大范围的引爆行情当前大概率是看不到的，早上涨上去后很多就开始分化了，冲进去的很多估计就要“站岗”了

分化后资金开始回流，大家可以看到今天下午很多股票会被拉上去，包括很多网格品种都触发了反弹买入。

主要集中在高估值方向，也就是景气（成长）行业。

逻辑还算顺畅，毕竟疫后方向暂时在修正，医药，旅游，消费啥的都在回调，之前太乐观了，近期YQ太反复，而景气行业近期一直是落后，没有涨，轮到反弹一下也是应该的

今天看到了一些招商策略会的观点，给大家粘贴一下：

1、中期反转、两年上行周期,“N”型走势

2，逢三逢四结构牛

3、投资思路五个关键词--科技自立自强、高端制造、专精特新、硬科技、产业链供应链安全

4、以创新为成长，给安全以溢价

5、新时代五朵金花--高端制造、医疗医药、新能源、自主可控、军工

6、全球经济从滞涨到衰退，美国加息周期结束，美债利率下行，利好A股

7、中国经济从流动性驱动到社融驱动，中小成长相对占优，最像2019年

8、阶段性:稳增长三大主线:稳地产(地产链、龙头地产)、数字新基建、医疗新基建

9、风险来自于美国脱钩断链;机会来自于中国式全球化

主要看好政策支持以及有景气度的方向，我看了下，跟宇宙奇兵投顾组合配置的方向还挺类似。

行业方向上，目前市场看好的应该都差不多，只不过还是我之前说的，现在A股主要的矛盾在于景气度方向虽然确定性比较高，但其实很多也跌不太动，跌的不多，往上的动力跟幅度就不会很大。

但赔率较高的一些低估值以及疫后复苏方向，赔率跟幅度是有的，但在YQ反复下，没有基本面的反转预期支持，也很难上涨太多。

于是造成了最近一个月的“小作文”行情，这里涨一下，那里涨一下的。都不怎么持续。

但这个时间节点，确实没有理由太悲观，仓位肯定还是得有。比较中和的方式在于两边都买一点，然后拿一点仓位出来做做波段

或者挂个网格策略吧，可能会比较舒服~

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下面看工具策略的详细情况：

①网格交易

今天触发网格交易的有机床，芯片龙头，智能驾驶，基建工程，创成长，科创板，中证1000

机床ETF买入一格

芯片龙头买入一格

智能驾驶买入一格

②基金定投工具

今天定投没有操作，整体收益率�

③可转债打新工具

今天申购的可转债，均通过指汇盈微服务和大家说了

明天有一只可转债申购，一只可转债上市

南电转债申购，正股为南大光电，公司主营业务为先进前驱体材料、电子特气、光刻胶及配套材料三类半导体材料产品生产、研发和销售

3季度净利润同比增长70.33%

本次募资用于：年产45吨半导体先进制程用前驱体产品产业化项目、年产140吨高纯磷烷、砷烷扩产及砷烷技改项目、乌兰察布南大微电子材料有限公司年产7200T电子级三氟化氮项目

整体来看，公司基本面优秀，是国内领先的半导体材料提供商。题材概念也比较性感

综上，给予顶格申购，130元卖出评级

赛轮转债上市，正股赛轮轮胎，主营业务是轮胎产品的研发、生产和销售

本次募资用于：扩张越南和柬埔寨工厂的产能。

整体来看，公司基本面不错，机构预计未来两年净利润增长率为54.54%、26.22%。

当前转股价值为100.55，给予19%-21%的溢价率，预计上市价格为119.65--121.66元

④股债收益差

现在股债收益差是6.24%，百分位96.09%

意味着整体市场的性价比要比96.09%的时候要高，股票的性价比较高。关于股债收益差详情用法，查看《股债收益差工具上线了》

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