【策略复盘】久违的喝酒吃药行情，持续性？（08.04）

大家好，下面是8月4号药师工具策略复盘

久违的喝酒吃药行情，这句话估计你们今天会在很多地方看到。确实可以说久违了，这一轮白酒医疗从7月初高点回调已经持续超一个月

但在说久违之后，大家的观点好像都不约而同，都在担心持续性，认为持续性不强。

不过也不太清楚大家期望的持续性是反弹多久，以我个人观点来说，我还是认为，消费医疗甚至旅游，今年以来的走势都很类似，因为他们都会受到“疫情”的影响

短期来看，复苏肯定是没那么快的，是一个较弱复苏的过程。就不太期待出现很好的行情，基本都是以大波段为主，比如15%左右或者20%的幅度

然后在操作过程中，再具体分开去看，每个行业给予的权重可能不一样，比如白酒，我更多参考的是估值，比如旅游，我更多参考的是股价位置（以前面疫情影响的股价走势做参考）

周二我定投了医药《医药见底》，但没有定投食品，就是食品的估值还没到我买回去的位置。如果今天要在三个行业之间挑一个买，我可能更偏向旅游。不过旅游离我上次买入的位置差的不多，也就没有再次定投。

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下面看工具策略的详细情况：

①网格交易

今天触发网格交易的有家电ETF，电池ETF，A50ETF，光伏ETF，中证1000ETF

家电ETF买入一格

电池ETF买入一格

A50ETF买入一格

光伏ETF买入一格

中证1000ETF买入一格

②基金定投工具

今天定投没有操作，整体收益率如下

③可转债打新工具

今天申购的永02转债，已经通过指汇盈微服务通知到大家了

昨天上市的科利转债今天最高冲到141，昨天说了可能还会略微冲一冲，今天溢价率超42%了，已经达到预估的价格区间，新手中签朋友可以直接卖出

明天还有三只可转债申购，欧22转债，火星转债，京源转债

欧22转债申购，正股欧派家居，公司是我国家居行业龙头企业。

对比地方性小品牌，欧派胜在品牌力和全渠道布局引流的能力。

本次发行可转债集资用途为建设华中基地

整体基本面还行，机构预计未来两年利润增长率为15%和17%，目前PE估值为26倍，享有一定的龙头溢价。

综上，给与顶格申购，130元卖出评级。

火星转债申购，正股火星人。公司的主营业务为新型厨房电器产品的研发、设计、生产与销售，

目前火星人的销量在线上和线下市场均位列靠前，销额份额占比为20%左右。

本次发行可转债集资用途为智能厨电生产基地建设项目。

整体基本面不错，机构预计未来两年火星人利润增速为30%和25%，目前PE估值34倍，性价比较为合理。

综上，给与顶格申购，130元卖出评级。

京源转债申购，正股为京源环保，公司主营业务为环保水处理相关的研发、设计与咨询、系统集成设备销售和工程总承包业务。

现阶段公司主要收入来源于火电行业，且客户集中度较高，容易受下游电厂需求变动影响。目前公司也在多元化转型中。

本次募资用于智能超导磁混凝成套装备项目，补充流动资金

整体来看，公司基本面一般。不过本次转债发行规模较小，可能会有一定概念炒作空间。

综上，给予顶格申购，上市卖出评级。

④股债收益差

现在股债收益差是5.64%，百分位90.3%

意味着整体市场的性价比要比90.3%的时候要高，股票的性价比较高。关于股债收益差详情用法，查看《股债收益差工具上线了》