【策略复盘】继续回调，等待加仓机会（07.12）

大家好，下面是7月12号药师工具策略复盘

今天继续调整，整体走的不是很好看，耐心等待加仓机会。有朋友说，感觉回到了一季度的感觉，赛道股持续调整，而价值板块持续走强。

今天咋一看，确实是有这个感觉。但实际看还是有区别的。比如赛道方向也不是全军覆没，军工新能源车跌幅深一些，光伏跟风电则比较强，风电甚至在今天大盘回撤比较多的情况下，收盘还接近涨2%。

而价值板块，房地产，银行也没那么涨，反而基建强一些。

所以今天实际是没有一季度那么极端分化的（当时基本是完全的跷跷板）。我理解是短期催化不一样。

比如赛道里面，风电应该有一部分光伏的资金过渡过去，正逻辑也有很多，上半年各种数据不行，下半年各种数据转好，短期行业景气度提高等等。这个我们之前陆续也有提过。

反正还是那句话，中报能砸坑就是不错的机会，即使我天天说，但实际上还是很多人不知道的。

像昨天提到的日月股份，还是有部分资金直接看业绩预告早上急忙卖出的，你们可以看到早上开盘差不多跌了近5%，但很快就被拉上来了。

当然，行业不同差别就很大了，北方华创业绩超预期，反而高开低走

新能源车，先有应莹喊话天齐估值贵，再有传闻巴菲特减持比亚迪，消息面上各种不好，叠加市场对于新能源车的需求信仰是没有光伏风电那么强的。

所以近期回调的稍微深一些，跌吧，幅度够的话，刚好有借口把减仓的买回来

基建则主要是政策的影响，包括对于公路网，新型城镇化建设等，虽然有点“老调重提”，但基建已经横盘很久了，有政策的催化涨一涨还是挺正常的。

涨幅较多的还是区域性基建，比如浙江，山东，安徽那几家。这些我是没有参与到，只有个基建工程网格在运行，没了解那么深。但今年基建大概率还是有一定相对收益的。

白酒医疗也还在回调，前者主要是估值的问题，现阶段也会有疫情反复的影响。极端情况下可能还有10%-15%的回撤，这个单纯根据估值底部跟前期低点作为参考，理论上短期不会再回调那么多。

如果有，跟电池一样，就把之前减仓的食品也给加回来，我到时观察看看。

医疗主要是受第七批集采影响，情绪影响较大。不过当前各种医疗指数估值基本处于比较低估的状态。但景气度肯定不能跟新能源，军工比的。看好的朋友继续坚持定投或者网格吧

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天顺风能：预计上半年实现归属于上市公司股东的净利润2.4亿元-3.19亿元，同比下降60%-70%，属于风电板块。业绩变差的理由一样，都是因为上半年装机阶段性下滑。

不过机构预期是2.6亿，这个业绩也基本符合预期。看明天还能不能跟日月股份一个节奏了。

派克新材：预计2022年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为2.29亿元左右，同比增加62%左右。

机构预期是2.1亿，略超预期，属于军工板块，目前我观察的已披露的军工成分股业绩还没有不及预期的情况。

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下面看工具策略的详细情况：

①网格交易

今天触发网格交易的有芯片龙头，券商ETF，创成长ETF，科创板ETF，A50ETF。

芯片龙头买入一格

券商ETF买入一格

创成长买入一格

科创板买入一格

A50ETF买入一格

②基金定投工具

今天定投没有操作，整体收益率如下

③可转债打新工具

明天没有可转债申购，也没有可转债上市

④股债收益差

今天股债收益差是5.16%，百分位73.05%

意味着整体市场的性价比要比73.05%的时候要高，股票的性价比较高。关于股债收益差详情用法，查看《股债收益差工具上线了》